Ist der Preis von American Tower fair, nachdem neue Telekommunikationspartnerschaften das Interesse der Investoren steigern?

• Wenn Sie sich jemals mit American Tower beschäftigt haben und sich gefragt haben, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um zu kaufen, zu verkaufen oder einfach von der Seitenlinie aus zu beobachten, sind Sie nicht allein. Schauen wir uns einmal an, was die Zahlen über den Wert der Aktie aussagen.
• Der Kurs der Aktie schloss kürzlich bei 183,59 $ und stieg in der letzten Woche um 3,2 %. Im letzten Monat ist sie jedoch um 3,4 % gesunken und hat seit Jahresbeginn nur einen leichten Zuwachs von 1,4 % verzeichnet.
• In den letzten Wochen konzentrierten sich die Nachrichten auf die fortgesetzten Investitionen von American Tower in die Infrastruktur der nächsten Generation und mehrere Anzeichen für strategische Partnerschaften mit Telekommunikationsbetreibern. Diese Schritte haben die Aufmerksamkeit von Anlegern geweckt, die in einer sich schnell entwickelnden digitalen Landschaft nach Wachstum und Stabilität suchen.
• Nach unseren jüngsten Überprüfungen erhält American Tower 5 von 6 Punkten für die Unterbewertung und liegt damit nahe an der Spitze seiner Konkurrenten. In den kommenden Abschnitten werden wir anhand verschiedener Bewertungsmodelle aufschlüsseln, was diese Punktzahl bedeutet. Am Ende des Artikels werden wir außerdem untersuchen, ob es eine intelligentere und ganzheitlichere Methode gibt, den wahren Wert des Unternehmens zu ermitteln.

American Tower erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -3,3 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Specialized REITs-Branche darstellt.

Ansatz 1: American Tower Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Dollar abzinst. Bei American Tower verwendet dieser Ansatz bereinigte Betriebsmittel, um zu prognostizieren, wie viel Bargeld das Unternehmen jedes Jahr für die Aktionäre erwirtschaften wird, wobei zukünftiges Wachstum und Risiken berücksichtigt werden.

Derzeit erwirtschaftet American Tower jedes Jahr einen freien Cashflow von etwa 4,93 Milliarden US-Dollar. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass dieser Wert bis zum Jahr 2029 auf rund 6,41 Mrd. $ ansteigen könnte. Über diese anfänglichen Projektionen hinaus werden künftige Cashflows unter Verwendung moderater Wachstumsannahmen von Simply Wall St. extrapoliert.

Alle diese prognostizierten Cashflows werden auf den heutigen Wert zurückgeführt, woraus sich ein geschätzter innerer Wert von 262,77 $ pro Aktie ergibt. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 183,59 $ bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 30,1 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das DCF-Modell darauf hindeutet, dass American Tower auf dem derzeitigen Niveau erheblich unterbewertet sein könnte, mit einem potenziellen Aufwärtspotenzial, wenn diese Wachstumsprognosen erreicht werden.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass American Tower um 30,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 879 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für American Tower kommen.

Ansatz 2: American Tower Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte Methode zur Bewertung profitabler Unternehmen wie American Tower, da es den Marktpreis eines Unternehmens mit seiner Ertragskraft in Beziehung setzt. Anleger nutzen das KGV häufig als schnelle Überprüfung, ob eine Aktie im Verhältnis zu ihrer Fähigkeit, Gewinne zu erzielen, teuer oder billig ist.

Wachstumserwartungen und Geschäftsrisiken spielen eine große Rolle dabei, was als ein "normales" oder "faires" KGV gilt. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum und geringere Risiken rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum und höhere Risiken das KGV senken. Ein Vergleich des KGVs eines Unternehmens mit dem seiner Konkurrenten und der gesamten Branche kann einen wertvollen Kontext bieten, ist aber allein nicht immer ausreichend.

Zurzeit wird American Tower mit einem KGV von 29,2x gehandelt. Das liegt ein ganzes Stück über dem Branchendurchschnitt für Specialized REITs von 17,0x, aber unter dem Durchschnitt seiner engsten Konkurrenten, der bei 41,2x liegt. Wenn man nur diese Zahlen vergleicht, könnte die Aktie etwas teuer erscheinen, aber rohe Multiplikatoren erfassen nicht das ganze Bild.

Die "Fair Ratio"-Metrik von Simply Wall St geht dieses Problem direkt an, indem sie Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branchentrends, Marktkapitalisierung und Risiko miteinander verbindet. Für American Tower wurde ein faires KGV von 34,7 errechnet. Diese maßgeschneiderte Benchmark bietet eine nuanciertere, objektivere Sicht der Bewertung als Branchen- oder Vergleichsdurchschnitte, da sie widerspiegelt, wie hoch ein angemessener Multiplikator angesichts des einzigartigen Profils des Unternehmens sein sollte.

Da das aktuelle KGV von American Tower mit 29,2x deutlich unter dem fairen Verhältnis von 34,7x liegt, deutet die Analyse darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten und Aussichten unterbewertet sein könnte.

Ergebnis: UNTERBELASTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr American Tower-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also lassen Sie uns Ihnen ein Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre Zukunftsperspektive mit konkreten Schätzungen für Umsatz, Gewinn und Gewinnspannen kombinieren, um den Ihrer Meinung nach fairen Wert zu berechnen.

Narratives verknüpfen die Hintergrundgeschichte und die Geschäftsaussichten eines Unternehmens direkt mit den Finanzprognosen und dem fairen Wert. Dieser Ansatz ist transparent und leicht nachvollziehbar. Er macht komplexe Analysen zugänglicher und dynamischer, da Sie wie Millionen anderer Anleger auf der Community-Seite von Simply Wall St Narratives abrufen und selbst erstellen können.

Diese Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Sie werden automatisch aktualisiert, sobald neue Informationen, wie Nachrichten oder Gewinnberichte, eintreffen. Bei American Tower zum Beispiel kann ein Anleger einen fairen Wert von 280 $ sehen, wenn er eine schnelle Expansion der digitalen Infrastruktur prognostiziert, während ein anderer einen niedrigeren Wert von etwa 190 $ prognostiziert, wenn er sich auf ein konservativeres Wachstum konzentriert. Dies zeigt, wie Narratives Investitionsentscheidungen personalisieren, um sie an Ihre Sichtweise anzupassen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von American Tower noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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