Der 26%ige Kursrückgang der InterGroup Corporation (NASDAQ:INTG) zeigt, dass die Stimmung den Erträgen entspricht

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs der The InterGroup Corporation(NASDAQ:INTG) in den letzten dreißig Tagen um 26 % gesunken, was den jüngsten Schmerz noch vergrößert. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Zwölfmonatszeitraums für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 64 % hinnehmen mussten.

Nach einem so starken Kursrückgang könnte InterGroup mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,7x im Moment bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Immobilienbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 2x haben und sogar P/S von mehr als 10x nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Wie hat sich InterGroup in letzter Zeit entwickelt?

InterGroup hat in letzter Zeit gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Einnahmen in einem soliden Tempo gesteigert hat. Vielleicht erwartet der Markt, dass diese annehmbare Umsatzentwicklung einbrechen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig gehalten hat. Sollte dies nicht der Fall sein, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die weitere Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Obwohl für InterGroup keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich anhand dieser kostenlosen Visualisierung ansehen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wird für InterGroup ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie bei InterGroup ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 7,7 % verzeichnen konnte. In den letzten drei Jahren stiegen die Einnahmen insgesamt um 24 %, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein respektables Umsatzwachstum verzeichnen konnte.

Vergleicht man die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 9,9 %, so zeigt sich, dass diese deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von InterGroup unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Der zuletzt schwache Aktienkurs von InterGroup hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder unter das anderer Immobilienunternehmen gedrückt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von InterGroup, dass die dreijährigen Umsatztrends zu dem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Erwartungen der Branche. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 4 Warnzeichen für InterGroup ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 2 davon können nicht ignoriert werden.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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