Bewertung des Aktienwerts von AbbVie nach dem Anstieg der Aktie um 31,7% im Jahr 2025

• Wenn Sie AbbVie im Auge behalten und sich fragen, ob die Aktien des Unternehmens derzeit ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bieten, sind Sie hier richtig.
• Der Aktienkurs von AbbVie ist in der vergangenen Woche um 1,7 % gestiegen und hat seit Jahresbeginn um beeindruckende 31,7 % zugelegt, nachdem er in den letzten zwölf Monaten um 38,2 % gestiegen war.
• Diese Zuwächse wurden durch Nachrichten über regulatorische Fortschritte in der Medikamentenpipeline von AbbVie und bemerkenswerte Kooperationen in der Onkologie begünstigt, die das Interesse der Anleger weckten und die Aussichten des Unternehmens weiter stärkten. Das erneute Interesse an großkapitalisierten Pharmawerten hat ebenfalls eine Rolle gespielt und sowohl wachstumsorientierte als auch risikobewusste Anleger in diesen Sektor gelockt.
• Momentan erreicht AbbVie eine 4 von 6 Punkten auf unserer Unterbewertungsliste. Wir werden nun anhand verschiedener Ansätze aufschlüsseln, was dies wirklich bedeutet, und am Ende dieses Artikels werden wir eine noch intelligentere Methode zur Bewertung vorstellen.

AbbVie erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 38,2 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: AbbVie Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf ihren Wert in heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern bei der Beurteilung, ob eine Aktie derzeit unter oder über ihrem fundamentalen Wert gehandelt wird.

Bei AbbVie beginnt die DCF-Analyse mit dem aktuellen Free Cash Flow des Unternehmens, der sich auf 19,86 Milliarden US-Dollar beläuft. Die Prognosen der Analysten sagen ein starkes Wachstum voraus, und es wird erwartet, dass der Free Cash Flow in den kommenden Jahren stetig steigen wird. Bis zum Jahr 2029 soll der Free Cash Flow von AbbVie 32,19 Mrd. $ erreichen. Die Schätzungen für das darauffolgende Jahrzehnt steigen weiter an, allerdings in einem langsameren Tempo, wie von Simply Wall St über den Prognosehorizont der Analysten hinaus modelliert.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Projektionen errechnet das DCF-Modell den inneren Wert von AbbVie auf 433,65 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass AbbVie mit einem Abschlag von 45,5 % gehandelt wird. Diesem Modell zufolge erscheint die Aktie deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass AbbVie um 45,5% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 928 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für AbbVie kommen.

Ansatz 2: AbbVie Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) ist eine beliebte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen im biopharmazeutischen Sektor. Es hilft den Anlegern zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz des Unternehmens zahlen, was besonders für Firmen wie AbbVie relevant ist, die beträchtliche und beständige Einnahmen erzielen.

Die Wachstumserwartungen und die wahrgenommenen Risiken spielen eine wichtige Rolle dabei, was als "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis betrachtet wird. Unternehmen mit höheren Wachstumsaussichten oder geringeren Risiken weisen in der Regel höhere Kurs-Gewinn-Verhältnisse auf, während risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen zu niedrigeren Verhältnissen gehandelt werden.

Derzeit wird AbbVie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,0x gehandelt. Damit liegt das Unternehmen über dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 6,28x, aber unter dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 11,59x. Diese Werte geben einen Eindruck davon, wie AbbVie im Vergleich zu seinen Konkurrenten und dem Sektor insgesamt dasteht, aber sie erfassen nicht alle Nuancen.

An dieser Stelle kommt das Simply Wall St-eigene "Faire Verhältnis" ins Spiel. Das faire Verhältnis für AbbVie wird mit 11,54x berechnet, wobei nicht nur die Unternehmensgröße und die Branche, sondern auch das Gewinnwachstum, die Gewinnmargen und einzigartige Risikofaktoren berücksichtigt werden. Diese tiefergehende Analyse macht das faire Verhältnis zu einer umfassenderen Benchmark als ein einfacher Peer- oder Branchenvergleich.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von AbbVie mit 7,0x deutlich unter dem Fairen Verhältnis von 11,54x liegt, deutet dies darauf hin, dass die Aktie auf dieser Basis unterbewertet ist, selbst wenn man die aktuelle Performance und das Risikoprofil berücksichtigt.

Ergebnis: UNTERBELASTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr AbbVie-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, mit dem Sie Ihre Geschichte oder Perspektive zu AbbVie, Ihre Erwartungen für das künftige Umsatzwachstum, die Erträge, die Gewinnspannen und den fairen Wert mit den Zahlen des Modells verbinden können.

Ein Narrativ ist mehr als nur eine Reihe von Zahlen. Es verknüpft die Geschäftsaussichten und Entwicklungen des Unternehmens, wie z. B. Pipeline-Erweiterungen oder Patentanfechtungen, direkt mit einer maßgeschneiderten Finanzprognose und einer daraus resultierenden Schätzung des fairen Wertes. Es hilft, die Bewertung sinnvoll zu gestalten, indem es zeigt, wie sich Ihre Ansichten und Annahmen in Zahlen umsetzen lassen, auf die Sie tatsächlich reagieren können.

Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St. verfügbar und einfach zu nutzen. Sie werden von Millionen von Anlegern genutzt, um ihr Denken zu überprüfen und Ansichten zu vergleichen. Durch die Gegenüberstellung Ihrer eigenen Berechnung des fairen Wertes mit dem aktuellen Preis helfen Narratives, Ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen mit größerer Klarheit und Zuversicht zu treffen.

Im Gegensatz zu statischen Modellen werden Narratives dynamisch aktualisiert, sobald neue Informationen, wie z. B. neue Gewinne, Medikamentenzulassungen oder aktuelle Nachrichten, ins Spiel kommen, so dass Ihre Sichtweise immer aktuell bleibt, wenn sich AbbVie weiterentwickelt.

Das bullische Narrativ eines Anlegers für AbbVie könnte beispielsweise in einem aggressiven Umsatzwachstum und einer Ausweitung der Gewinnspanne verankert sein, die mit Erfolgen in der Pipeline und internationalen Markteinführungen verbunden sind, was zu einem hohen fairen Wert von $255 führt. Im Gegensatz dazu führt eine vorsichtigere Sichtweise, die sich auf Risiken durch Patentabläufe oder regulatorischen Gegenwind konzentriert, zu einem fairen Wert, der näher bei 170 $ liegt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von AbbVie noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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