Verschuldet sich scPharmaceuticals (NASDAQ:SCPH) zu stark?

Warren Buffett hat einmal gesagt: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man darüber nachdenkt, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, denn zu viele Schulden können ein Unternehmen untergehen lassen. Wir stellen fest, dass scPharmaceuticals Inc.(NASDAQ:SCPH) Schulden in seiner Bilanz hat. Aber sind diese Schulden ein Problem für die Aktionäre?

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, entweder mit freiem Cashflow oder durch Kapitalbeschaffung zu einem attraktiven Preis. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein sehr gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Um zu ermitteln, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens ist, muss man zunächst seine Barmittel und Schulden zusammen betrachten.

Siehe unsere letzte Analyse für scPharmaceuticals

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von scPharmaceuticals?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass scPharmaceuticals im März 2024 Schulden in Höhe von 39,4 Mio. US$ hatte, was einen Anstieg gegenüber 37,3 Mio. US$ innerhalb eines Jahres bedeutet. Dem stehen jedoch Barmittel in Höhe von 59,0 Mio. US$ gegenüber, was zu einer Nettoliquidität von 19,6 Mio. US$ führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von scPharmaceuticals

Die jüngsten Bilanzdaten zeigen, dass scPharmaceuticals innerhalb eines Jahres fällige Verbindlichkeiten in Höhe von 12,3 Mio. US-Dollar und danach fällige Verbindlichkeiten in Höhe von 41,6 Mio. US-Dollar hat. Auf der anderen Seite hatte das Unternehmen Barmittel in Höhe von 59,0 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 5,77 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Es verfügt also über 10,9 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass scPharmaceuticals seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Kurz gesagt, scPharmaceuticals verfügt über Nettoliquidität, man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen keine hohen Schulden hat! Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über Schulden erfahren. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob scPharmaceuticals seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen wollen, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

In den letzten 12 Monaten meldete scPharmaceuticals einen Umsatz von 18 Mio. US$, was einer Steigerung von 755 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Wenn es um Einnahmewachstum geht, ist das so, als würde man den entscheidenden 3-Punkte-Wurf landen!

Wie riskant ist scPharmaceuticals also?

Es liegt in der Natur der Sache, dass Unternehmen, die Geld verlieren, risikoreicher sind als solche, die seit langem rentabel arbeiten. Und im letzten Jahr hatte scPharmaceuticals einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT), um die Wahrheit zu sagen. Im gleichen Zeitraum verzeichnete scPharmaceuticals einen negativen freien Cash-Abfluss von 60 Mio. USD und einen Buchverlust von 58 Mio. USD. Da das Unternehmen nur über einen Nettobarmittelbestand von 19,6 Mio. USD verfügt, muss es möglicherweise mehr Kapital aufnehmen, wenn es nicht bald den Break-even erreicht. Wichtig ist, dass das Umsatzwachstum von scPharmaceuticals in vollem Gange ist. Unrentable Unternehmen können zwar riskant sein, aber sie können in den Jahren vor dem Gewinn auch stark und schnell wachsen. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich bei der Analyse von Schulden konzentrieren sollte. Doch nicht alle Anlagerisiken sind in der Bilanz zu finden - im Gegenteil. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für scPharmaceuticals entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie natürlich zu den Anlegern gehören, die lieber Aktien ohne Schulden kaufen, sollten Sie nicht zögern, noch heute unsere exklusive Liste der Netto-Cash-Wachstumsaktien zu entdecken.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.