Ergebnis-Update: Merus N.V. (NASDAQ:MRUS) hat soeben seine Ganzjahresergebnisse veröffentlicht und Analysten aktualisieren ihre Prognosen

Die Jahresergebnisse von Merus N.V.(NASDAQ:MRUS) wurden letzte Woche veröffentlicht, was einen guten Zeitpunkt darstellt, um die Leistung des Unternehmens zu überprüfen. Die Ergebnisse waren nicht überragend - der Umsatz blieb mit 36 Mio. US$ um 4,0 % hinter den Schätzungen der Analysten zurück, obwohl die gesetzlichen Verluste einen relativen Lichtblick darstellten. Der Verlust pro Aktie lag bei 3,35 US-Dollar und damit 12 % unter den Erwartungen der Analysten vor der Veröffentlichung des Ergebnisses. Für Anleger sind die Ergebnisse ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 15 Analysten von Merus nun einen Umsatz von 48,3 Mio. US$ im Jahr 2025. Dies entspräche einer beträchtlichen Umsatzsteigerung von 34 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass die Verluste pro Aktie explodieren und 4,17 US-Dollar pro Aktie erreichen werden. Vor diesem jüngsten Bericht hatte der Konsens mit Einnahmen von 49,0 Mio. US$ und Verlusten von 3,96 US$ pro Aktie gerechnet. Insgesamt sieht es so aus, als ob die Analysten die jüngsten Konsens-Updates etwas unterschiedlich aufgenommen haben. Obwohl die Umsatzprognosen unverändert blieben, erhöhte der Konsens auch seine Prognosen für die Verluste pro Aktie leicht.

Infolgedessen gab es keine wesentliche Änderung des Konsenskursziels von 85,88 US-Dollar, womit die Analysten implizit bestätigten, dass das Unternehmen trotz höherer prognostizierter Verluste den Erwartungen entsprechend arbeitet. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Der optimistischste Merus-Analyst hat ein Kursziel von 109 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 67,00 US-Dollar bewertet. Dies zeigt, dass die Schätzungen immer noch sehr unterschiedlich sind, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um einen Erfolg oder Misserfolg handeln könnte.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus den jüngsten Schätzungen geht klar hervor, dass sich das Wachstum von Merus deutlich beschleunigen wird. Das prognostizierte jährliche Umsatzwachstum von 34 % bis Ende 2025 liegt deutlich über dem historischen Wachstum von 5,0 % p.a. in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen in derselben Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 20 % prognostiziert wird. Es liegt auf der Hand, dass die Wachstumsaussichten zwar besser sind als in der jüngsten Vergangenheit, die Analysten aber auch davon ausgehen, dass Merus schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Verlust pro Aktie für das nächste Jahr erhöht haben. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 85,88 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Merus kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer Merus-Analysten vor, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für Merus kennen, die wir aufgedeckt haben.

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