Warum die Ergebnisse von Medpace Holdings (NASDAQ:MEDP) besser sind, als sie zu sein scheinen

Die Aktie von Medpace Holdings, Inc.(NASDAQ:MEDP ) hat sich trotz guter Gewinne recht schwach entwickelt. Wir haben einige Analysen durchgeführt und einige ermutigende Faktoren gefunden, die unserer Meinung nach von den Aktionären berücksichtigt werden sollten.

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Die Ergebnisse von Medpace Holdings unter die Lupe nehmen

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Um die Periodenabgrenzungsquote zu ermitteln, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und teilen diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Eine Rückstellungsquote von über Null ist zwar wenig besorgniserregend, aber wir halten es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Rückstellungsquote hat. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis Juni 2024 wies Medpace Holdings eine Periodenabgrenzungsquote von -0,49 auf. Daher waren seine satzungsmäßigen Gewinne deutlich geringer als sein freier Cashflow. Tatsächlich hatte das Unternehmen im vergangenen Jahr einen freien Cashflow von 503 Mio. US-Dollar, was deutlich mehr war als der statutarische Gewinn von 339,6 Mio. US-Dollar. Die Aktionäre von Medpace Holdings sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Medpace Holdings

Zum Glück für die Aktionäre produzierte Medpace Holdings reichlich freien Cashflow, um seine statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von Medpace Holdings das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Darüber hinaus ist der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren mit einer äußerst beeindruckenden Rate gewachsen. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass der statutarische Gewinn das Potenzial des Unternehmens widerspiegelt, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Denken Sie daran, dass bei der Analyse einer Aktie auch die damit verbundenen Risiken berücksichtigt werden müssen. Was die Anlagerisiken betrifft, so haben wir bei Medpace Holdings1 Warnzeichen identifiziert , das Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses verstehen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Medpace Holdings gibt. Es gibt jedoch noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnten diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen für Sie nützlich sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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