MiMedx Group, Inc.'s (NASDAQ:MDXG) gedämpfte Ergebnisse trotz eines 27%igen Kursanstiegs sind nicht zu übersehen

Die Aktien der MiMedx Group, Inc.(NASDAQ:MDXG) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich und legten nach einer wackeligen Periode zuvor um 27% zu. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 12 % für das Gesamtjahr ebenfalls recht vernünftig, auch wenn er nicht so stark ausfällt wie im letzten Monat.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs könnte die MiMedx Group mit ihrem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,5x derzeit immer noch bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den USA ein KGV von mehr als 19 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 34 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Die MiMedx Group hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da sie ihre Gewinne stärker als die meisten anderen Unternehmen gesteigert hat. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung erheblich verschlechtern wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, während es in Ungnade fällt.

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Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von MiMedx Group ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als der Markt erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 241 % steigern konnte. Die längerfristige Performance war jedoch nicht so stark, da das dreijährige EPS-Wachstum insgesamt relativ gering war. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Die fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 8,7 % pro Jahr sinken wird. Währenddessen wird für den breiteren Markt ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass die MiMedx Group zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Was können wir aus dem KGV der MiMedx Group lernen?

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das KGV von MiMedx Group in die Nähe des Marktmedians zu bringen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass die MiMedx Group ihr niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil die Prognose für den erwarteten Gewinnrückgang schwach ist. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Ergebnisverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Dennoch sollte man sich darüber im Klaren sein, dass MiMedx Group in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen 2 potenziell ernst sind.

Vielleicht finden Sie eine bessere Anlage als MiMedx Group. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

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