Bewertung von Ionis Pharmaceuticals nach positiven Nachrichten über klinische Studien und einer Rallye von 112% im Jahr 2025

Wenn Sie vor der Entscheidung stehen, ob Sie in die Aktie von Ionis Pharmaceuticals einsteigen sollen, sind Sie nicht allein. Die Anleger wägen ihre Optionen nach einer Periode beeindruckender Gewinne ab: Ionis schloss bei 73,57 $ und erzielte allein in den letzten 30 Tagen eine Rendite von 14,8 %. Noch auffälliger ist, dass die Aktie im bisherigen Jahresverlauf um bemerkenswerte 112,1 % und in den letzten 12 Monaten um 85,3 % gestiegen ist. Offensichtlich hat sich etwas an der Bewertung von Ionis durch den Markt geändert. Dies könnte auf einen Stimmungsumschwung, eine neue Risikoeinschätzung oder einfach auf das wachsende Vertrauen in die Biotech-Pipeline des Unternehmens zurückzuführen sein.

Die jüngsten Nachrichten haben auf jeden Fall eine Rolle dabei gespielt, diese Bewegungen zu fördern. Zu den Höhepunkten gehörten die Bekanntgabe positiver klinischer Studienergebnisse für einen Flaggschiff-Wirkstoffkandidaten und die Unterzeichnung einer vielversprechenden Partnerschaft mit einem großen Pharmakonzern. Diese Meilensteine haben die Anleger dazu veranlasst, das langfristige Potenzial des Unternehmens neu zu überdenken, was sich in dem sprunghaften Anstieg des Aktienkurses und des Handelsvolumens widerspiegelt.

Aber ist die Aktie überbewertet, fair bewertet oder fliegt sie noch unter dem Radar? Auf der Grundlage von sechs zentralen Bewertungstests erhält Ionis derzeit die Note 2, was bedeutet, dass das Unternehmen bei zwei von sechs Kriterien unterbewertet ist. Das ist ein gemischter erster Eindruck, weder ein Volltreffer noch eine rote Flagge. Um ein klareres Bild zu erhalten, sollten wir uns genauer ansehen, was diese Bewertungstests wirklich aussagen. Auch wenn die Zahlen aufgeschlüsselt werden, kann es hilfreich sein, eine breitere Perspektive der Bewertung zu betrachten, die über die üblichen Formeln hinausgeht.

Ionis Pharmaceuticals erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Ionis Pharmaceuticals

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den tatsächlichen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Dieser Ansatz hilft den Anlegern zu beurteilen, ob der aktuelle Aktienkurs den wahren langfristigen Wert widerspiegelt.

Für Ionis Pharmaceuticals verwendet das DCF-Modell ein zweistufiges Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital. Derzeit liegt der jüngste Zwölfmonats-Free-Cashflow des Unternehmens bei etwa -$277 Millionen, was bedeutet, dass sich das Unternehmen noch in der Investitionsphase befindet. Analystenschätzungen und nachfolgenden Prognosen zufolge wird sich der Cashflow jedoch voraussichtlich deutlich verbessern. Bis 2029 wird der Free Cash Flow auf 326 Mio. $ und bis 2035 auf fast 1,7 Mrd. $ geschätzt. Diese Prognosen beruhen in erster Linie auf den Angaben der Analysten für die nächsten fünf Jahre, wobei die weiteren Jahre anhand der Wachstumsraten der Branche geschätzt werden.

Auf der Grundlage dieser Prognosen berechnet das DCF-Modell den inneren Wert von Ionis Pharmaceuticals auf 156,43 $ pro Aktie. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 73,57 $ wird die Aktie mit einem Abschlag von 53,0 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Wachstumspotenzial von Ionis deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten darüber, wie wir zu diesem fairen Wert für Ionis Pharmaceuticals kommen.

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse zeigt, dass Ionis Pharmaceuticals um 53.0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie weitere unterbewertete Aktien.

Ansatz 2: Ionis Pharmaceuticals Preis/Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) wird häufig zur Bewertung von Biotech-Unternehmen wie Ionis Pharmaceuticals herangezogen, insbesondere wenn die Gewinne begrenzt sind, die Umsätze jedoch rasch ansteigen. Während Kurs-Gewinn-Verhältnisse für etablierte, profitable Unternehmen beliebt sind, kann das Kurs-Umsatz-Verhältnis einen aussagekräftigeren Maßstab für Unternehmen bieten, die stark in zukünftiges Wachstum investieren und noch keine konsistenten Gewinne erzielen.

Die Wachstumsaussichten und das wahrgenommene Risiko haben einen großen Einfluss darauf, wie hoch ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis sein sollte. Unternehmen mit höherem Wachstumspotenzial oder geringerem Risiko rechtfertigen in der Regel höhere Multiplikatoren. Unternehmen, die mit Unsicherheiten oder einem langsameren Wachstum konfrontiert sind, werden in der Regel zu niedrigeren Verhältnissen gehandelt.

Derzeit wird Ionis Pharmaceuticals mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,42x gehandelt. Zum Vergleich: Dies liegt knapp über dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 11,30x und über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 7,06x.

Simply Wall St bietet auch ein "Faires Verhältnis" für den bevorzugten Multiplikator an, das nicht nur Branchen- und Peer-Vergleiche berücksichtigt, sondern auch das erwartete Gewinnwachstum des Unternehmens, Gewinnspannen, Risiken und seine Marktkapitalisierung. Für Ionis liegt das faire Verhältnis bei 3,77x. Dieser Ansatz geht über einfache Durchschnittswerte hinaus und zielt darauf ab, das tatsächliche Risiko-Ertrags-Profil des Unternehmens widerzuspiegeln.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,42x mit dem fairen Verhältnis von 3,77x, so scheint Ionis auf der Grundlage der aktuellen Fundamentaldaten mit einem erheblichen Aufschlag gegenüber seinem risikobereinigten fairen Wert gehandelt zu werden.

Ergebnis: OVERVALUED

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf ein explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Ionis Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und möchten Ihnen daher die Narrative vorstellen. Narratives sind ein einfaches, aber leistungsstarkes Anlageinstrument, mit dem Sie die Geschichte hinter den Zahlen erkennen können. Sie verbinden die Geschäftsaussichten und Meilensteine eines Unternehmens (Ihre Perspektive) mit einer klaren Finanzprognose und einem berechneten fairen Wert.

Dieser Ansatz ist leicht verständlich und für jeden im Community-Bereich von Simply Wall St zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Narratives teilen und vergleichen. Anstatt sich auf statische Kennzahlen zu verlassen, ermöglichen Narratives eine kontinuierliche Aktualisierung Ihrer Anlagesicht, wenn neue Informationen, wie Nachrichten oder Gewinne, veröffentlicht werden. Auf diese Weise entwickeln sich Ihre Erkenntnisse zusammen mit dem Unternehmen weiter.

Mit Narratives können Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, um zu entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, und gleichzeitig verfolgen, wie sich verschiedene Szenarien entwickeln. Bei Ionis Pharmaceuticals zum Beispiel glauben einige Anleger, dass eine aggressive Expansion und regulatorische Erfolge auf einen fairen Wert von 96 US-Dollar hindeuten, während andere sich auf Vermarktungsrisiken und Wettbewerb konzentrieren und einen fairen Wert von eher 43 US-Dollar vermuten.

Narratives helfen Ihnen, Ihr Verständnis der Geschichte von Ionis mit einer Echtzeit-Bewertung zu verbinden, die in die Tat umgesetzt werden kann. Dies ermöglicht eine intelligentere, dynamischere Art und Weise, Investitionsentscheidungen zu treffen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Ionis Pharmaceuticals noch mehr zu bieten hat? Erstellen Sie Ihre eigene Erzählung und lassen Sie es die Gemeinschaft wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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