Der Aktienkurs von CareDx, Inc. (NASDAQ:CDNA) stieg um 40 %, aber die Geschäftsaussichten brauchen auch einen Aufschwung

Die Aktionäre von CareDx, Inc.(NASDAQ:CDNA) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 40 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. In den letzten 30 Tagen betrug der Jahreszuwachs sogar 34 %.

Trotz des Kursanstiegs ist CareDx mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 2,3 derzeit immer noch eine gute Kaufgelegenheit, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Biotech-Branche in den USA ein KGV von mehr als 16 haben und selbst KGVs von mehr als 75 nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von CareDx für die Aktionäre?

CareDx könnte besser dastehen, da der Umsatz in letzter Zeit rückläufig war, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von CareDx im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von CareDx?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben sollte, damit ein KGV wie das von CareDx als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 13 % beschert. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seinen Umsatz in den letzten drei Jahren jedoch um insgesamt 46 % steigern. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 2,8 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 277 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum CareDx zu einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zum KGV von CareDx

Der jüngste Kurssprung von CareDx bringt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch nicht an den Branchendurchschnitt heran. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von CareDx ergeben, dass die schlechteren Umsatzaussichten zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Außerdem sollten Sie sich über diese 2 Warnzeichen informieren, die wir bei CareDx entdeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über CareDx zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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