Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB) um 1,4 Mrd. US-Dollar könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• Signifikant hoher Anteil institutioneller Aktionäre bedeutet, dass der Aktienkurs von Biogen auf deren Handelsaktivitäten reagiert
• 50% des Unternehmens werden von den 11 größten Aktionären gehalten
• Analystenprognosen zusammen mit Eigentumsdaten geben einen guten Einblick in die Aussichten für ein Unternehmen

Jeder Investor in Biogen Inc.(NASDAQ:BIIB) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Mit einem Anteil von 88 % besitzen die Institutionen die meisten Aktien des Unternehmens. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihrer Investition in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 3,8 % gefallen war. Es erübrigt sich zu sagen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 14 % noch weiter erhöht, vor allem bei dieser Aktionärskategorie nicht gut ankommen dürfte. Institutionen oder "Liquiditätsanbieter" kontrollieren große Geldsummen und daher haben diese Art von Anlegern in der Regel einen großen Einfluss auf die Aktienkursentwicklung. Wenn die Schwäche des Aktienkurses von Biogen anhält, könnten sich institutionelle Anleger daher gezwungen sehen, die Aktie zu verkaufen, was für Einzelanleger nicht unbedingt ideal ist.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Biogen näher beleuchtet.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Biogen an

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Biogen?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wir sehen, dass es bei Biogen institutionelle Anleger gibt, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn auch institutionelle Anleger machen manchmal Fehlinvestitionen, so wie jeder andere auch. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie an einem "Crowded Trade" beteiligt sind. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstum in der Vergangenheit höher. Nachstehend finden Sie eine Übersicht über die historischen Gewinne und Umsätze von Biogen, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Institutionelle Anleger besitzen über 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Biogen befindet sich nicht im Besitz von Hedgefonds. PRIMECAP Management Company ist derzeit der größte Aktionär mit 11 % der ausstehenden Aktien. BlackRock, Inc. ist der zweitgrößte Aktionär mit 9,6 % der Stammaktien, und The Vanguard Group, Inc. hält etwa 8,4 % der Aktien des Unternehmens.

Nach weiteren Nachforschungen haben wir festgestellt, dass die 11 größten Aktionäre zusammen 50 % des Unternehmens besitzen, was darauf hindeutet, dass kein einzelner Aktionär eine wesentliche Kontrolle über das Unternehmen ausübt.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherchen darstellen, doch ist es auch eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis der erwarteten Performance einer Aktie zu erhalten. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein kann, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Biogen

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, auch wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit den anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider weniger als 1 % von Biogen Inc. besitzen. Da das Unternehmen so groß ist, würden wir nicht erwarten, dass Insider einen großen Teil der Aktien besitzen. Insgesamt besitzen sie Aktien im Wert von 84 Mio. US$. Die jüngsten Käufe und Verkäufe sind wohl ebenso wichtig zu betrachten. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit - einschließlich Kleinanleger - besitzt 12 % der Anteile des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu untersuchen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie die 2 Warnzeichen beachten, die wir bei Biogen entdeckt haben.

Letztendlich wird jedoch die Zukunft und nicht die Vergangenheit darüber entscheiden, wie gut die Eigentümer dieses Unternehmens abschneiden werden. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft vorhersagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.