Starke Woche für die Aktionäre von John Wiley & Sons (NYSE:WLY) mildert nicht den Schmerz des Fünfjahresverlustes

Im Idealfall sollte Ihr Gesamtportfolio den Marktdurchschnitt schlagen. Das Wichtigste ist jedoch, genügend Gewinner zu finden, um die Verlierer mehr als auszugleichen. Daher würden wir es langfristigen Aktionären von John Wiley & Sons, Inc.(NYSE:WLY) nicht verübeln, wenn sie an ihrer Entscheidung zweifeln würden, die Aktie zu halten, da sie in einem halben Jahrzehnt um 38 % gefallen ist. Und wir bezweifeln, dass langfristig orientierte Aktionäre die einzigen sind, die sich Sorgen machen, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten um 33 % gesunken. Der Rückgang hat sich in letzter Zeit beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 12 %.

Erfreulicherweise hat sich die Marktkapitalisierung des Unternehmens in den letzten 7 Tagen um 59 Mio. USD erhöht, so dass wir sehen werden, was der Grund für den Fünfjahresverlust für die Aktionäre ist.

Siehe unsere neueste Analyse für John Wiley & Sons

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

John Wiley & Sons ist in den letzten fünf Jahren profitabel geworden. Andererseits meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Andere Kennzahlen könnten die Entwicklung des Aktienkurses besser erklären.

Wir stellen fest, dass die Dividende gesund geblieben ist, so dass dies den Kursrückgang nicht wirklich erklären würde. Es ist zwar nicht ganz klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber ein genauerer Blick auf die Geschichte des Unternehmens könnte helfen, dies zu erklären.

Im Folgenden sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass wir im letzten Quartal erhebliche Insiderkäufe gesehen haben, was wir als positiv ansehen. Andererseits sind wir der Meinung, dass die Umsatz- und Gewinnentwicklung viel aussagekräftigere Indikatoren für das Unternehmen sind. Dieser kostenlose Bericht mit den Prognosen der Analysten sollte Ihnen helfen, sich ein Bild von John Wiley & Sons zu machen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von John Wiley & Sons liegt der TSR für die letzten 5 Jahre bei -28 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Anleger in John Wiley & Sons hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 30 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 14 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, wobei die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 5 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben mit John Wiley & Sons 2 Warnzeichen identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Investitionsprozesses kennen sollten.

John Wiley & Sons ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind, könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.