Unangenehme Überraschungen könnten auf die Aktien von Sea Limited (NYSE:SE) zukommen

Wenn man sieht, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,2x haben, scheint Sea Limited(NYSE:SE) mit seinem P/S-Verhältnis von 1,7x einige Verkaufssignale zu geben. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Sea

Wie hat sich Sea in letzter Zeit entwickelt?

Sea könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Vielleicht erwartet der Markt für die zukünftige Umsatzentwicklung eine Trendwende, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis in die Höhe getrieben hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden, indem sie zu viel für die Aktie bezahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Sea im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Sea?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Sea ein beeindruckendes Wachstum erzielen, das über dem der Branche liegt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seine Einnahmen im vergangenen Jahr um beachtliche 5,6 % steigern konnte. Dem ging eine hervorragende Periode voraus, in der die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 260 % stiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 11 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird ein jährliches Wachstum von 9,9 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Sea im Vergleich zur Branche mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen und sind bereit, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden zusätzliche Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Schluss

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Umsatzprognosen von Sea mit denen der Branche übereinstimmen, ist die Tatsache, dass das Unternehmen mit einem hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, etwas überraschend. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade mit dem der Branche übereinstimmt, erwarten wir nicht, dass erhöhte P/S-Zahlen langfristig überhöht bleiben. Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, den Rest der Branche kurzfristig zu überholen, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Abgesehen davon ist zu beachten, dass Sea in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Sea zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchstöbern, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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