Nach einem Verlust von 27% im vergangenen Jahr müssen die institutionellen Besitzer von Sea Limited (NYSE:SE) über den jüngsten Anstieg erleichtert sein

Wichtige Einblicke

• Angesichts der großen Beteiligung von Institutionen an der Aktie könnte der Aktienkurs von Sea von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Insgesamt 9 Investoren halten mit 50% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Der Insideranteil an Sea beträgt 16%.

Jeder Investor in Sea Limited(NYSE:SE) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Und die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind die Institutionen mit einem Anteil von 52 %. Das heißt, diese Gruppe profitiert am meisten, wenn die Aktie steigt (oder verliert am meisten, wenn sie sinkt).

Der Anstieg der Marktkapitalisierung um 827 Mio. USD in der vergangenen Woche würde von institutionellen Anlegern wahrscheinlich begrüßt werden, insbesondere nach einem Jahr mit Verlusten von 27 %.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Sea näher beleuchtet.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über Sea?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Index. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Referenzindex enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Sea beteiligt. Dies bedeutet, dass die für diese Institutionen tätigen Analysten die Aktie geprüft haben und sie ihnen gefällt. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien darum, die Aktien schnell zu verkaufen. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen, das keine Wachstumsgeschichte hat, höher. Nachstehend finden Sie eine Übersicht über die historischen Gewinne und Umsätze von Sea, aber bedenken Sie, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Da mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien im Besitz von institutionellen Anlegern ist, wird der Vorstand wahrscheinlich auf deren Präferenzen achten müssen. Wir stellen fest, dass Hedgefonds keine nennenswerte Investition in Sea haben. Unsere Daten zeigen, dass Tencent Holdings Limited mit 18 % der ausstehenden Aktien der größte Aktionär ist. Zum Vergleich: Der zweitgrößte Aktionär hält rund 8,5 % der ausstehenden Aktien, gefolgt vom drittgrößten Aktionär mit einem Anteil von 5,3 %. Es ist zu beachten, dass der zweit- und der drittgrößte Aktionär gleichzeitig Chief Executive Officer bzw. Mitglied des Board of Directors sind, was bedeutet, dass die größten Aktionäre des Unternehmens Insider sind.

Bei näherer Betrachtung stellen wir fest, dass mehr als die Hälfte der Aktien des Unternehmens von den neun größten Aktionären gehalten wird, was darauf hindeutet, dass die Interessen der größeren Aktionäre durch die der kleineren bis zu einem gewissen Grad ausgeglichen werden.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Dasselbe lässt sich durch die Untersuchung der Analysteneinschätzungen erreichen. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung für die Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Sea

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Insbesondere sitzen manchmal Spitzenmanager selbst im Vorstand.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen ist jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe konzentriert.

Unsere Informationen deuten darauf hin, dass Insider eine bedeutende Beteiligung an Sea Limited halten. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von nur 21 Milliarden US-Dollar, und die Insider halten Aktien im Wert von 3,3 Milliarden US-Dollar in ihrem eigenen Namen. Das ist recht beachtlich. Die meisten würden sagen, dass dies ein gutes Maß an Übereinstimmung mit den Aktionären zeigt, insbesondere bei einem Unternehmen dieser Größe. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob diese Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 11 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Sea. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Öffentliches Unternehmen als Eigentümer

Wir haben den Eindruck, dass öffentliche Unternehmen 18 % von Sea besitzen. Möglicherweise handelt es sich um ein strategisches Interesse, und die beiden Unternehmen haben möglicherweise verwandte Geschäftsinteressen. Es könnte auch sein, dass sie fusioniert haben. Diese Beteiligung ist es wahrscheinlich wert, weiter untersucht zu werden.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu untersuchen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben mit Sea 1 Warnzeichen identifiziert , und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Letztendlich ist die Zukunft am wichtigsten. Sie können diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen für das Unternehmen abrufen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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