Optimistische Investoren treiben die Aktien der Kuke Music Holding Limited (NYSE:KUKE) um 29% nach oben, aber das Wachstum bleibt aus

Trotz eines bereits starken Anstiegs haben die Aktien von Kuke Music Holding Limited(NYSE:KUKE) in den letzten dreißig Tagen einen Zuwachs von 29 % verzeichnet. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 117 % im letzten Jahr.

Angesichts des Kursanstiegs könnte man meinen, dass Kuke Music Holding mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 7x eine Aktie ist, von der man die Finger lassen sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-amerikanischen Unterhaltungsbranche ein P/S-Verhältnis von unter 1,2x aufweisen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Kuke Music Holding

Wie sieht die jüngste Performance von Kuke Music Holding aus?

Zur Veranschaulichung: Die Einnahmen von Kuke Music Holding haben sich im letzten Jahr verschlechtert, was keineswegs ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um in naher Zukunft besser abzuschneiden als die breitere Branche. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ziemlich nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Stimmen die Umsatzprognosen mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Kuke Music Holding ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 65 % kein Grund zur Freude war. Auch die letzten drei Jahre sehen nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 24 % zu verzeichnen hatte. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Wenn man diese mittelfristige Umsatzentwicklung mit der Einjahresprognose der Branche für ein Wachstum von 11 % vergleicht, sieht es nicht gut aus.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Kuke Music Holding das ihrer Branchenkollegen übersteigt. Es scheint, als ob die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Es ist gut möglich, dass sich die bestehenden Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Was können wir aus dem KGV der Kuke Music Holding lernen?

Der starke Anstieg des Aktienkurses hat auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Kuke Music Holding in die Höhe schnellen lassen. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung der Kuke Music Holding ergab, dass die mittelfristig schrumpfenden Umsätze nicht zu einem so niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis führen, wie wir es erwartet hatten, da die Branche wachsen wird. Im Moment sind wir mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht zufrieden, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass die Umsatzentwicklung eine solch positive Stimmung lange aufrechterhalten kann. Sollten sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, würde dies ein erhebliches Risiko für die Investitionen der bestehenden Aktionäre darstellen, und potenzielle Investoren werden es schwer haben, den aktuellen Wert der Aktie zu akzeptieren.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 4 Warnzeichen für Kuke Music Holding gefunden (2 können nicht ignoriert werden!), auf die Sie achten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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