Der Aktienkurs der Kuke Music Holding Limited (NYSE:KUKE) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Unterhaltungsbranche in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,1x haben, scheint Kuke Music Holding Limited(NYSE:KUKE) mit seinem P/S-Verhältnis von 3,4x starke Verkaufssignale auszusenden. Wir müssen jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Kuke Music Holding

Wie hat sich Kuke Music Holding in letzter Zeit entwickelt?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Kuke Music Holding hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um in naher Zukunft besser abzuschneiden als die breitere Branche. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow der Kuke Music Holding ansehen.

Passen die Umsatzprognosen zu dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen die Branche bei weitem übertreffen sollte, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kuke Music Holding als angemessen betrachtet werden kann.

Bei der Durchsicht der Finanzdaten des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 65 % zurückgegangen sind. Auch die letzten drei Jahre sehen nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 24 % zu verzeichnen hatte. Dementsprechend hätten sich die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen nicht sehr erfreut gezeigt.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest der Branche im nächsten Jahr ein Wachstum von 13 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Umsatzrückgang des Unternehmens deutlich relativiert.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Kuke Music Holding höher ist als das ihrer Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer, als es die jüngste Zeit vermuten lässt, und sind nicht bereit, ihre Aktien um jeden Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Umsatztrends den Aktienkurs letztendlich wahrscheinlich stark belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis der Kuke Music Holding für die Anleger?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht guter Indikator für die Umsatzerwartungen.

Unsere Untersuchung der Kuke Music Holding ergab, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen nicht zu einem so niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis führen, wie wir erwartet hatten, da die Branche wachsen wird. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass diese Umsatzentwicklung eine solch positive Stimmung lange aufrechterhalten kann. Wenn sich die Umstände der jüngsten mittelfristigen Entwicklung nicht verbessern, wäre es nicht falsch, eine schwierige Zeit für die Aktionäre des Unternehmens zu erwarten.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für Kuke Music Holding ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon bereitet uns Unbehagen.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in letzter Zeit (und einem niedrigen KGV).

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