Der Preis von Warner Bros. Discovery, Inc. (NASDAQ:WBD) stimmt, aber das Wachstum fehlt, nachdem die Aktien um 30% gestiegen sind

Der Aktienkurs von Warner Bros. Discovery, Inc.(NASDAQ:WBD) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und einen ausgezeichneten Anstieg von 30 % verzeichnet. Aber die Gewinne des letzten Monats reichten nicht aus, um die Aktionäre zu entschädigen, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten immer noch um 4,5 % gesunken ist.

Trotz des Kursanstiegs ist Warner Bros. Discovery mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,6 im Vergleich zur amerikanischen Unterhaltungsbranche, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 1,3 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 4 keine Seltenheit sind, nach wie vor ein Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie hat sich Warner Bros. Discovery in letzter Zeit entwickelt?

Warner Bros. Discovery könnte besser abschneiden, da die Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Vielleicht ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis nach wie vor niedrig, weil die Anleger denken, dass die Aussichten auf ein starkes Umsatzwachstum nicht am Horizont zu sehen sind. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Warner Bros. Discovery?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Warner Bros. Discovery ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 5,9 % gesunken sind. Dennoch ist es bewundernswert, dass die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 233 % gestiegen sind, ungeachtet der letzten 12 Monate. Auch wenn die Aktionäre es vorgezogen hätten, den Lauf fortzusetzen, würden sie die mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßen.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 1,3 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das KGV von Warner Bros. Discovery hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV von Warner Bros. Discovery

Der Aktienkurs von Warner Bros. Discovery ist in letzter Zeit stark gestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch bescheiden. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Warner Bros. Discovery, dass die schlechteren Umsatzprognosen zu dem niedrigen KGV beitragen. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Das Unternehmen braucht eine Trendwende, um einen Anstieg des KGV in der Zukunft zu rechtfertigen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Warner Bros. Discovery ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von Warner Bros. Discovery gut läuft, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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