Massiver Kurssprung von 30 % bei GDEV Inc. (NASDAQ:GDEV) gibt Anlass zur Besorgnis

Der Aktienkurs von GDEV Inc.(NASDAQ:GDEV) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und einen hervorragenden Anstieg von 30 % verzeichnet. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristig orientierte Aktionäre ihre Aktien durch den 52%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert sahen.

Obwohl der Kurs des Unternehmens gestiegen ist, kann man durchaus sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von GDEV von 1,2x im Vergleich zur Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten, wo das mittlere P/S-Verhältnis bei 1,3x liegt, ziemlich "mittelmäßig" ist. Dennoch ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Siehe unsere letzte Analyse für GDEV

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von GDEV für die Aktionäre?

GDEV könnte besser dastehen, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung umkehren wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn andernfalls zahlt man einen relativ hohen Preis für ein Unternehmen mit einem solchen Wachstumsprofil.

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Wird für GDEV ein gewisses Umsatzwachstum prognostiziert?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von GDEV als vernünftig angesehen werden kann.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 4,4 % kein Grund zur Freude war. In den letzten drei Jahren konnte das Unternehmen jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 58 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 3,1 % sinken wird. Derweil wird für die gesamte Branche ein Wachstum von 11 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass GDEV im Vergleich zur Branche zu einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GDEV für die Anleger?

GDEV scheint wieder in der Gunst der Anleger zu stehen, denn ein solider Kurssprung hat das Kurs-Umsatz-Verhältnis wieder in Einklang mit anderen Unternehmen der Branche gebracht. Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dann zu verwenden, wenn es darum geht festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von GDEV ist zwar nichts Ungewöhnliches für Unternehmen der Branche, aber angesichts der Prognosen für den Umsatzrückgang haben wir dies nicht erwartet. Vor diesem Hintergrund halten wir das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Sollten sich die rückläufigen Umsätze in Form eines sinkenden Aktienkurses bemerkbar machen, werden die Aktionäre dies zu spüren bekommen.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die zu berücksichtigen sind, und wir haben 3 Warnzeichen für GDEV entdeckt (2 davon sind signifikant!), auf die Sie achten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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