Aktionäre von CarGurus (NASDAQ:CARG) schreiben rote Zahlen, wenn sie vor fünf Jahren investiert haben

Wir glauben, dass intelligente, langfristige Investitionen der richtige Weg sind. Aber leider sind einige Unternehmen einfach nicht erfolgreich. So ist der Aktienkurs von CarGurus, Inc. (NASDAQ:CARG ) in fünf langen Jahren um 57 % gefallen. Das ist, gelinde gesagt, äußerst suboptimal. Der Rückgang hat sich in letzter Zeit beschleunigt: In den letzten drei Monaten ist der Aktienkurs um 21 % gefallen.

Es lohnt sich, zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens mit den enttäuschenden Renditen für die Aktionäre übereinstimmt oder ob es eine Diskrepanz zwischen beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

CarGurus ist in den letzten fünf Jahren profitabel geworden. Die meisten halten das für eine gute Sache, daher ist es kontraintuitiv, einen Rückgang des Aktienkurses zu sehen. Andere Kennzahlen können die Entwicklung des Aktienkurses besser erklären.

Die Einnahmen sind in diesem Zeitraum tatsächlich um 29 % gestiegen. Es scheint also, dass man sich die Fundamentaldaten genauer ansehen muss, um zu verstehen, warum der Aktienkurs schwächelt. Vielleicht gibt es ja doch eine Chance.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Aber auch wenn die Vergütung des CEO immer einen Blick wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Erträge in Zukunft steigern kann. Die Prognosen der Analysten für CarGurus können Sie in diesem interaktiven Diagramm der zukünftigen Gewinnschätzungen sehen.

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass CarGurus seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 34 % belohnt hat. Insbesondere der fünfjährige annualisierte TSR-Verlust von 10 % pro Jahr steht in einem sehr ungünstigen Verhältnis zur jüngsten Aktienkursentwicklung. Wir legen in der Regel mehr Gewicht auf die langfristige Performance als auf die kurzfristige, aber die jüngste Verbesserung könnte auf einen (positiven) Wendepunkt innerhalb des Unternehmens hindeuten. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um CarGurus besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei CarGurus 1 Warnsignal identifiziert , und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn es Ihnen so geht wie mir, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen, die Insider kaufen , nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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