Bewertung von Baidu nach einem Anstieg von 44,8 % und den jüngsten Nachrichten über KI-Partnerschaften

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Baidu unterbewertet ist oder ob der Markt endlich das wahre Potenzial des Unternehmens erkennt? Ein genauerer Blick auf die Bewertung des Unternehmens könnte einige interessante Erkenntnisse bringen.
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 44,8 % gestiegen und hat im letzten Jahr 39,2 % zugelegt. Der jüngste Kursanstieg von 1,6 % in den letzten sieben Tagen deutet auf ein erneutes Interesse der Anleger hin.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf Baidus Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz und seine Partnerschaften zur Ausweitung der Cloud-Dienste, was zu einer optimistischen Einschätzung der Wachstumsaussichten des Unternehmens beigetragen hat. Die Marktstimmung hat sich geändert, da die Anleger den allgemeinen Aufschwung im Technologiesektor und den Wettbewerbsdruck von Branchenkollegen abwägen.
• Bei den traditionellen Bewertungstests erhält Baidu nur 1 von 6 Punkten für unterbewertet. In diesem Artikel wird anhand verschiedener Ansätze erläutert, was dies bedeutet, und am Ende werden die wichtigsten Elemente hervorgehoben, die bei der Bewertung von Aktien zu berücksichtigen sind.

Baidu erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Baidu Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die prognostizierten zukünftigen Cashflows auf ihren heutigen Wert abzinst. Für Baidu verwendet diese Methode ein 2-stufiges Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital, um das Potenzial des Unternehmens zu bewerten.

Derzeit liegt der Free Cash Flow (FCF) von Baidu für die letzten zwölf Monate bei negativen CN¥ 13,7 Milliarden, was die jüngsten Mittelabflüsse widerspiegelt, da das Unternehmen weiterhin in Wachstumsinitiativen investiert. Dennoch erwarten Analysten eine Trendwende und prognostizieren einen deutlichen Anstieg des jährlichen FCF auf 20,3 Mrd. CN¥ bis Ende 2028. Für die nächsten zehn Jahre zeigen die extrapolierten Projektionen einen stetigen Anstieg des FCF, wenngleich das Wachstum von Jahr zu Jahr schwankt. Simply Wall St verwendet Analystenschätzungen für die ersten fünf Jahre und stützt sich auf einen internen Ansatz, um die Prognosen von 2029 bis 2035 zu erweitern.

Nach Abzinsung dieser Zahlen auf ihren Gegenwartswert ergibt die DCF-Analyse einen geschätzten inneren Aktienwert von 99,18 $. Angesichts der aktuellen Marktpreise von Baidu zeigt das Modell, dass die Aktie um 20,7 % überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Baidu um 20,7% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 929 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Baidu kommen.

Ansatz 2: Baidu Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für profitable Technologieunternehmen wie Baidu ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weithin anerkanntes Instrument zur Bewertung. Da die KGV-Multiplikatoren widerspiegeln, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar aktueller Gewinne zu zahlen, bieten sie ein schnelles Gefühl für den relativen Wert, wenn das Unternehmen positive Gewinne erwirtschaftet.

Was ein "faires" KGV ausmacht, hängt von Faktoren wie den künftigen Wachstumserwartungen, der Rentabilität und dem wahrgenommenen Risiko ab. Unternehmen, von denen ein schnelles Gewinnwachstum erwartet wird, weisen häufig höhere KGVs auf, während Unternehmen mit stagnierenden oder unvorhersehbaren Aussichten eher niedrigere KGVs aufweisen.

Derzeit liegt das KGV von Baidu bei 34,6 und damit deutlich über dem Branchendurchschnitt für interaktive Medien und Dienstleistungen von 16,0, aber unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 61,3. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie zwar mit einem Aufschlag gegenüber dem breiteren Sektor gehandelt wird, aber konservativer bewertet ist als einige ihrer engsten Wettbewerber.

Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für Baidu beträgt 32,8x. Diese Kennzahl geht über einfache Peer- oder Branchenvergleiche hinaus, indem sie Baidus einzigartiges Ertragswachstumsprofil, Branchenposition, Gewinnspannen, Marktkapitalisierung und Risikofaktoren berücksichtigt. Er soll eine ausgewogenere Sicht auf die Bewertung bieten als allgemeine Marktmultiplikatoren.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Baidu (34,6x) mit dem fairen Verhältnis (32,8x), so scheint die Aktie in etwa richtig bewertet zu sein, da der Unterschied zwischen diesen beiden Zahlen nahezu vernachlässigbar ist.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Baidu-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte hinter den Zahlen, Ihre Perspektive auf die Zukunft von Baidu, in der Sie Ihre eigenen Annahmen für Dinge wie Umsatz, Gewinnmargen oder den fairen Wert hinzufügen, indem Sie die Strategie des Unternehmens, die jüngsten Nachrichten und Ihre Sicht auf das Potenzial des Unternehmens miteinander verbinden.

Ein Narrativ verbindet die Punkte zwischen dem, was Baidu tut, und dem, was es wert sein könnte, und ermöglicht es Ihnen, reale Entwicklungen mit aktualisierten Finanzprognosen und einem dynamischen fairen Wert zu verbinden. Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich und einfach zu nutzen, wo Millionen von Anlegern ihre Investment-Stories teilen und verfeinern, sobald neue Daten eintreffen.

Dieses Tool hilft Ihnen, Ihren persönlichen fairen Wert schnell mit dem aktuellen Kurs von Baidu zu vergleichen und erleichtert Ihnen die Entscheidung, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Außerdem werden Narratives automatisch aktualisiert, sobald neue Informationen eintreffen, so dass Ihre Sichtweise bei Marktbewegungen stets aktuell bleibt.

Ein Anleger könnte beispielsweise optimistisch sein, was den Durchbruch der künstlichen Intelligenz angeht, und den fairen Wert von Baidu eher bei 146 US-Dollar sehen, während ein anderer, der hinsichtlich der Risiken und der Regulierung der künstlichen Intelligenz vorsichtiger ist, den Wert bei 71 US-Dollar ansiedelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Baidu noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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