Umsätze arbeiten gegen den Aktienkurs von Valhi, Inc. (NYSE:VHI)

Wenn man sieht, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Chemiebranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von über 1,4x haben, scheint Valhi, Inc.(NYSE:VHI) mit seinem P/S-Verhältnis von 0,2x einige Kaufsignale auszusenden. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Valhi

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Valhi für die Aktionäre?

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Valhi in letzter Zeit schlecht war, da die Einnahmen rückläufig waren. Vielleicht ist der Markt der Meinung, dass die jüngste Umsatzentwicklung nicht gut genug ist, um mit der Branche mitzuhalten, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis leidet. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre optimistisch sein, was die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von Valhi ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Valhi ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 25 % kein Grund zur Freude war. Dies trübte den jüngsten Dreijahreszeitraum, der dennoch einen ordentlichen Anstieg der Gesamteinnahmen um 7,1 % verzeichnen konnte. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in letzter Zeit überwiegend respektabel war.

Vergleicht man die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 5,5 %, so ist diese deutlich weniger attraktiv.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Valhi unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die jüngsten begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Valhi für die Anleger?

Normalerweise würden wir davor warnen, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Im Einklang mit den Erwartungen hält Valhi sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis aufrecht, da das jüngste Dreijahreswachstum unter den allgemeinen Branchenprognosen liegt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Bevor Sie sich Ihre Meinung bilden, haben wir 2 Warnzeichen für Valhi entdeckt, die Sie beachten sollten.

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