Tredegar Corporation (NYSE:TG) Aktie steigt um 36%, obwohl der Kurs und das Geschäft immer noch hinter der Branche zurückbleiben

Die Aktien der Tredegar Corporation(NYSE:TG) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase 36 % zugelegt haben. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um sehr enttäuschende 30 % gesunken.

Trotz des Kursanstiegs könnte Tredegar mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 0,3 derzeit immer noch Kaufsignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Metall- und Bergbaubranche in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 1,3 aufweisen und selbst KGVs von mehr als 4 nichts Ungewöhnliches sind. Allerdings sollte man das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht einfach für bare Münze nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Was bedeutet das KGV von Tredegar für die Aktionäre?

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Tredegar in letzter Zeit schlecht war, da die Einnahmen rückläufig waren. Vielleicht ist der Markt der Ansicht, dass die jüngste Umsatzentwicklung nicht gut genug ist, um mit der Branche Schritt zu halten, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis leidet. Diejenigen, die auf Tredegar setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Tredegar?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Tredegar ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 25 % nicht gerade erfreulich war. Dies bedeutet, dass es auch längerfristig einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hat, da die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 6,7 % gesunken sind. Dementsprechend wären die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen enttäuscht gewesen.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 6,7 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Tredegar unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Umsätze längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Tredegar lernen?

Der Aktienkurs von Tredegar ist in letzter Zeit stark angestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch bescheiden. Im Allgemeinen bevorzugen wir es, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unsere Untersuchung von Tredegar bestätigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter den derzeitigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für Tredegar ausgemacht ( von denen 2 nicht ignoriert werden sollten!), die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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