Der Aktienkurs von International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Chemiebranche in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,3 aufweisen, könnte man International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) mit seinem 2x P/S-Verhältnis als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für International Flavors & Fragrances

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von International Flavors & Fragrances für die Aktionäre?

In letzter Zeit hat sich der Umsatz von International Flavors & Fragrances kaum von den rückläufigen Umsätzen der Branche unterschieden. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die Einnahmen des Unternehmens trotz der schwierigen Bedingungen in der Branche positiv entwickeln werden, so dass das KGV nicht sinkt. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von International Flavors & Fragrances im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Damit ein KGV wie das von International Flavors & Fragrances als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen besser abschneiden als die Branche.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 1,8 % kein Grund zur Freude war. Dies dämpfte die gute langfristige Entwicklung, denn das dreijährige Umsatzwachstum liegt immer noch bei beachtlichen 15 %. Daher wären die Aktionäre mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten in etwa zufrieden, auch wenn sie sich eine Fortsetzung des Laufs gewünscht hätten.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 0,3 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 4,8 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von International Flavors & Fragrances über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das letzte Wort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass International Flavors & Fragrances derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum niedriger ist als in der Branche insgesamt. Wir vermuten, dass bei schwachen Umsatzprognosen ein viel größeres Risiko besteht, dass der Aktienkurs sinkt und damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis zurückgeht. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Beachten Sie jedoch, dass International Flavors & Fragrances in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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