Die Investoren von Graphic Packaging Holding (NYSE:GPK) werden sich über die starke 127%ige Rendite in den letzten fünf Jahren freuen

Wenn Sie eine Aktie kaufen, besteht immer die Möglichkeit, dass sie um 100 % fallen kann. Aber wenn Sie ein Unternehmen wählen, das wirklich floriert, können Sie mehr als 100 % verdienen. Langfristig orientierte Aktionäre von Graphic Packaging Holding Company(NYSE:GPK) wissen das sehr wohl, denn die Aktie ist in fünf Jahren um 107 % gestiegen. Darüber hinaus ist der Aktienkurs in etwa einem Quartal um 16 % gestiegen. Dies könnte jedoch mit dem starken Markt zusammenhängen, der in den letzten drei Monaten um 13 % gestiegen ist.

Untersuchen wir also, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Über ein halbes Jahrzehnt ist es Graphic Packaging Holding gelungen, den Gewinn pro Aktie um 15 % pro Jahr zu steigern. Dieses EPS-Wachstum kommt dem durchschnittlichen jährlichen Anstieg des Aktienkurses von 16 % recht nahe. Das deutet darauf hin, dass sich die Marktstimmung in Bezug auf das Unternehmen in diesem Zeitraum nicht wesentlich verändert hat. Tatsächlich scheint der Aktienkurs das EPS-Wachstum weitgehend widerzuspiegeln.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wir wissen, dass Graphic Packaging Holding sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Werfen Sie einen genaueren Blick auf die finanzielle Gesundheit der Graphic Packaging Holding mit diesem kostenlosen Bericht über ihre Bilanz.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von Graphic Packaging Holding beträgt der TSR für die letzten 5 Jahre 127 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Rendite des Aktienkurses. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Graphic Packaging Holding haben in diesem Jahr eine Rendite von 9,0 % erzielt (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Diese Rendite bleibt jedoch hinter der des Marktes zurück. Betrachtet man die letzten fünf Jahre, so ist die Rendite mit 18 % pro Jahr sogar noch besser. Es ist durchaus möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn sich die Kursgewinne verlangsamen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zu diesem Zweck sollten Sie die 2 Warnzeichen beachten, die wir bei Graphic Packaging Holding entdeckt haben.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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