Aktionäre von Flotek Industries (NYSE:FTK) sollten über den Gewinn hinausblicken, um die ganze Geschichte zu verstehen

Obwohl Flotek Industries, Inc.(NYSE:FTK) in letzter Zeit starke Gewinne verzeichnete, hat die Aktie nicht in großem Maße reagiert. Wir haben uns entschlossen, die Aktie genauer unter die Lupe zu nehmen, und sind der Meinung, dass die Anleger über mehrere Faktoren besorgt sein könnten, die wir gefunden haben.

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Um den Wert des Gewinnwachstums eines Unternehmens zu verstehen, ist es unerlässlich, eine Verwässerung der Aktionärsinteressen zu berücksichtigen. Flotek Industries hat die Anzahl der ausgegebenen Aktien im letzten Jahr um 106 % erhöht. Das bedeutet, dass sich die Gewinne auf eine größere Anzahl von Aktien verteilen. Sich über den Nettogewinn zu freuen und dabei die Verwässerung zu ignorieren, ist so, als würde man sich über ein einziges Stück einer größeren Pizza freuen, aber die Tatsache ignorieren, dass die Pizza jetzt in viel mehr Stücke geschnitten ist. Ein Diagramm zum EPS von Flotek Industries finden Sie, wenn Sie hier klicken.

Ein Blick auf die Auswirkungen der Verwässerung von Flotek Industries auf den Gewinn pro Aktie (EPS)

Vor drei Jahren hat Flotek Industries Geld verloren. Wenn wir uns das letzte Jahr anschauen, können wir immer noch nicht von Wachstumsraten sprechen, da das Unternehmen im letzten Jahr einen Verlust gemacht hat. Aber abgesehen von der Mathematik ist es immer schön zu sehen, wenn ein ehemals unrentables Unternehmen wieder auf die Beine kommt (obwohl wir annehmen, dass der Gewinn höher gewesen wäre, wenn keine Verwässerung erforderlich gewesen wäre). Sie sehen also, dass die Verwässerung einen ziemlich großen Einfluss auf die Aktionäre hatte.

Wenn der Gewinn pro Aktie von Flotek Industries im Laufe der Zeit steigen kann, verbessert dies die Chancen auf eine gleichgerichtete Entwicklung des Aktienkurses drastisch. Wenn jedoch der Gewinn steigt, während der Gewinn pro Aktie gleich bleibt (oder sogar sinkt), dann werden die Aktionäre möglicherweise nicht viel davon haben. Für den normalen Kleinaktionär ist der Gewinn je Aktie ein guter Maßstab, um seinen hypothetischen "Anteil" am Gewinn des Unternehmens zu überprüfen.

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Wie wirken sich ungewöhnliche Posten auf den Gewinn aus?

Schließlich sollten wir auch die Tatsache berücksichtigen, dass ungewöhnliche Posten den Nettogewinn von Flotek Industries im letzten Jahr um 6,2 Mio. US$ erhöht haben. Obwohl wir Gewinnsteigerungen gerne sehen, sind wir etwas vorsichtiger, wenn ungewöhnliche Posten einen großen Beitrag geleistet haben. Als wir die Zahlen tausender börsennotierter Unternehmen untersuchten, stellten wir fest, dass eine Steigerung durch ungewöhnliche Posten in einem bestimmten Jahr sich im nächsten Jahr oft nicht wiederholt. Das ist angesichts des Namens kaum überraschend. Wie wir sehen, waren die positiven ungewöhnlichen Posten bei Flotek Industries im Verhältnis zum Gewinn im Jahr bis März 2024 recht signifikant. Daraus lässt sich ableiten, dass die ungewöhnlichen Posten den statutarischen Gewinn des Unternehmens deutlich höher ausfallen lassen, als dies sonst der Fall wäre.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Flotek Industries

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Flotek Industries einen schönen Gewinnschub durch ungewöhnliche Posten erhalten hat; ohne diese hätten seine statutarischen Ergebnisse schlechter ausgesehen. Darüber hinaus hat das Unternehmen zahlreiche neue Aktien ausgegeben, so dass jeder Aktionär (der nicht mehr Geld hineingesteckt hat) nun einen kleineren Anteil am Unternehmen besitzt. Aus all den oben genannten Gründen sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von Flotek Industries auf den ersten Blick als qualitativ minderwertig eingestuft werden könnten, da sie den Anlegern einen zu positiven Eindruck vom Unternehmen vermitteln dürften. Die Qualität der Gewinne ist zwar wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Flotek Industries zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Bei Flotek Industries gibt es zum Beispiel 3 Warnzeichen (und 2, die nicht ignoriert werden können), die Sie kennen sollten.

Bei unserer Untersuchung von Flotek Industries haben wir uns auf bestimmte Faktoren konzentriert, die die Erträge des Unternehmens besser aussehen lassen können, als sie sind. Und auf dieser Grundlage sind wir etwas skeptisch. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden, nützlich für Sie sein.

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