Bietet Agnico Eagle Mines nach einem 105%igen Anstieg im Jahr 2025 noch Wert?

• Wenn Sie sich fragen, ob Agnico Eagle Mines nach seinem enormen Anstieg immer noch einen guten Wert darstellt, sind Sie nicht allein. Genau dieser Frage wollen wir auf den Grund gehen.
• Die Aktie ist auf rund 168,61 $ geklettert und hat damit im bisherigen Jahresverlauf beeindruckende 105,6 % und im letzten Jahr 118,5 % zugelegt, zusätzlich zu den beträchtlichen Mehrjahresgewinnen von 243,3 % über drei Jahre und 167,4 % über fünf Jahre.
• In letzter Zeit konzentrierte sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Goldpreise, die sich in der Nähe von Mehrjahreshöchstständen hielten, und auf die anhaltende geopolitische Unsicherheit, die die Nachfrage nach hochwertigen Goldproduzenten wie Agnico ankurbelt. Gleichzeitig beobachten die Anleger, wie das Unternehmen erworbene Vermögenswerte integriert und seine wichtigsten Projekte in Kanada und anderswo vorantreibt, da sie diese als potenzielle Triebkräfte für langfristiges Produktionswachstum und Cashflow-Stärke ansehen.
• Trotz dieser Dynamik erhält Agnico Eagle Mines in unserem Bewertungscheck heute nur 1 von 6 Punkten. Wir gehen darauf ein, was die verschiedenen Bewertungsmethoden über die Aktie aussagen, und schließen mit einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise des wahren langfristigen Werts der Aktie.

Agnico Eagle Mines erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Agnico Eagle Mines Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Dollar abzinst. Es zielt darauf ab, den Wert der zugrunde liegenden Cashflow-Generierung und nicht die aktuelle Marktstimmung zu ermitteln.

Für Agnico Eagle Mines beginnt das Modell mit dem freien Cashflow der letzten zwölf Monate in Höhe von etwa 3,48 Mrd. $ und berücksichtigt die Prognosen der Analysten für die nächsten Jahre, z. B. etwa 5,04 Mrd. $ im Jahr 2026. Über den expliziten Analystenhorizont hinaus extrapoliert Simply Wall St die Cashflows, wobei die Prognosen bis 2035 auf etwa 2,59 Mrd. $ abdriften, da das Wachstum nachlässt.

Unter Verwendung eines 2-stufigen Free-Cashflow-zu-Eigenkapital-Verhältnisses werden diese prognostizierten Cashflows zurückdiskontiert, um einen geschätzten inneren Wert von etwa 106,76 $ pro Aktie zu erhalten. Da die Aktie bei 168,61 $ gehandelt wird, impliziert der DCF, dass die Aktien um etwa 57,9 % über dieser inneren Schätzung liegen. Dies deutet darauf hin, dass der Markt eine beträchtliche Prämie für zukünftiges Wachstum und Goldpreisoptimismus zahlt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Agnico Eagle Mines um 57,9 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 916 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Agnico Eagle Mines kommen.

Ansatz 2: Agnico Eagle Mines - Preis und Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Agnico Eagle Mines ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine praktische Methode zur Beurteilung des Werts, da es den Preis, den die Anleger heute zahlen, mit den Gewinnen, die das Unternehmen tatsächlich erwirtschaftet, in Beziehung setzt. Ein höheres KGV kann gerechtfertigt sein, wenn die Anleger ein stärkeres, zuverlässigeres Wachstum erwarten, während Unternehmen, die ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko aufweisen, in der Regel ein niedrigeres, vorsichtigeres KGV verdienen.

Agnico wird derzeit mit einem KGV von etwa 24,6 gehandelt, was sowohl dem breiteren Durchschnitt der Metall- und Bergbaubranche von etwa 24,5x als auch dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 25,1x nahe kommt. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Großen und Ganzen mit dem Sektor und seinen direkten Konkurrenten übereinstimmt und nicht als besonders billig oder teuer auffällt.

Simply Wall St geht jedoch mit seinem Fair Ratio noch einen Schritt weiter. Es schätzt, wie hoch das KGV eines Unternehmens sein sollte, nachdem es um seine spezifischen Gewinnwachstumsaussichten, sein Risikoprofil, seine Gewinnspannen, seine Branche und seine Marktkapitalisierung bereinigt wurde. Für Agnico liegt dieses faire Verhältnis bei etwa 23,6x, also etwas unter dem aktuellen Wert von 24,6x. Dieser bescheidene Abstand bedeutet, dass die Aktien mit einem kleinen Aufschlag zu dem gehandelt werden, was diese Fundamentaldaten rechtfertigen könnten, was auf eine Aktie hindeutet, die eher leicht teuer als eindeutig falsch bewertet zu sein scheint.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1458 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Agnico Eagle Mines-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher Narratives vorstellen, das sind einfache Geschichten, die Sie über ein Unternehmen erstellen und die Ihre Sicht der zukünftigen Umsätze, Erträge und Margen mit einer Finanzprognose und letztendlich mit einer Schätzung des fairen Wertes verbinden.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives ein einfaches, geführtes Tool, das von Millionen von Anlegern genutzt wird, um zu erklären, warum sie glauben, dass ein Unternehmen wachsen wird (oder nicht), um diese Annahmen in prognostizierte Finanzzahlen umzuwandeln und den sich daraus ergebenden Fair Value mit dem heutigen Aktienkurs zu vergleichen, um zu entscheiden, ob eine Aktie zum Kauf, zum Halten oder zum Verkauf geeignet ist.

Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen wie Nachrichten, Rückkäufe oder Gewinne einbrechen, helfen sie Ihnen, Ihre These aktuell zu halten, anstatt sich auf eine einmalige Berechnung zu verlassen, die schnell veralten kann.

Bei Agnico Eagle Mines beispielsweise könnte sich das bullische Narrativ eines Anlegers auf der Grundlage starker Goldpreise und der Umsetzung von Wachstumsprojekten auf den höheren fairen Wert der Analysten in der Nähe von etwa 209 $ pro Aktie beziehen. Ein vorsichtigerer Anleger könnte sich eher an der unteren Spanne bei etwa 66 $ orientieren und dabei das Goldpreisrisiko und mögliche Projektrückschläge hervorheben. Beide Perspektiven können nebeneinander bestehen und auf der Plattform transparent verglichen werden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Agnico Eagle Mines noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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