Bewertung von Agnico Eagle nach einem Anstieg um 108% im Jahr 2025

• Wenn Sie sich fragen, ob Agnico Eagle Mines nach dem großen Kursanstieg noch kaufenswert ist, sind Sie nicht allein. Schauen wir uns an, was der Kurs uns wirklich über den Wert von hier aus sagt.
• Die Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um beeindruckende 107,8 % und in den letzten 12 Monaten um 102,5 % gestiegen, auch wenn die letzte Woche mit -0,6 % eine kleine Schwächephase war.
• Dieser Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass die Goldpreise stark geblieben sind und die Anleger wieder in Qualitätsproduzenten investiert haben, wobei Agnico in den Marktkommentaren regelmäßig als bevorzugter Name für ein Engagement in der risikoärmeren Goldproduktion hervorgehoben wird. Darüber hinaus stand das Unternehmen wegen seiner disziplinierten Kapitalallokation und seiner relativ sauberen Bilanz im Rampenlicht, was viele als eine sicherere Möglichkeit ansehen, am Edelmetallzyklus teilzunehmen.
• Doch trotz der Aufregung erreicht Agnico Eagle bei unseren Bewertungstests nur 1 von 6 Punkten, was jeden überraschen könnte, der ein eindeutiges Schnäppchen erwartet. Als Nächstes werden wir die wichtigsten Bewertungsansätze, die Anleger für diese Aktie verwenden, durchgehen, bevor wir mit einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise darüber abschließen, was sie wirklich wert ist.

Agnico Eagle Mines erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Agnico Eagle Mines Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft erwirtschaften kann, projiziert und dann diese Cashflows auf den heutigen Tag in US-Dollar abzinst.

Für Agnico Eagle Mines geht das zweistufige Modell für den freien Cashflow zum Eigenkapital von einem freien Cashflow der letzten zwölf Monate in Höhe von etwa 3,5 Mrd. $ aus und verwendet die Prognosen der Analysten für die nächsten Jahre und extrapoliert dann darüber hinaus. Nach den Prognosen von Simply Wall St. wird erwartet, dass der jährliche freie Cashflow im Jahr 2035 auf etwa 2,6 Mrd. $ zurückgeht, da sich das Wachstum nach dem aktuellen Investitions- und Preisbildungszyklus normalisiert.

Wenn all diese prognostizierten Cashflows zurückdiskontiert und mit einem Endwert kombiniert werden, kommt das Modell zu einem geschätzten inneren Wert von etwa 106,54 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie auf einer reinen Cashflow-Basis um etwa 59,9 % überbewertet ist. Mit anderen Worten: Die Anleger zahlen eine Prämie, die weit über dem liegt, was die langfristige Cashflow-Generierung derzeit unterstützt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Agnico Eagle Mines um 59,9 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 907 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Agnico Eagle Mines kommen.

Ansatz 2: Agnico Eagle Mines - Preis und Gewinn

Für einen profitablen, etablierten Produzenten wie Agnico Eagle ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis ein natürlicher Weg, um den Wert zu messen, da es den Preis, den Anleger heute zahlen, mit den Gewinnen, die das Unternehmen bereits erwirtschaftet, in Beziehung setzt. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres und zuverlässigeres Ertragswachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres normales KGV, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko in der Regel bedeuten, dass ein niedrigeres Verhältnis angemessener ist.

Agnico Eagle wird derzeit mit dem 24,8-fachen des Gewinns gehandelt, was sehr nahe am Durchschnitt der Metall- und Bergbaubranche von etwa 22,8 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 25,0 liegt. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass der Markt Agnico im Großen und Ganzen im Einklang mit vergleichbaren Namen bewertet und weder einen deutlichen Aufschlag noch einen Abschlag vornimmt.

Das faire Verhältnis von Simply Wall St für Agnico liegt bei etwa 23,8x. Dabei handelt es sich um eine Schätzung des KGV, das die Aktie haben könnte, wenn man die spezifischen Gewinnwachstumsaussichten, die Margen, das Risikoprofil, die Branche und die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Da dieses faire Verhältnis diese Fundamentaldaten berücksichtigt, kann es ein besserer Maßstab sein als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Sektor. Mit einem aktuellen KGV, das nur geringfügig über dem fairen Verhältnis liegt, erscheint die Aktie auf dieser Basis leicht teuer, aber nicht dramatisch.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1446 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Agnico Eagle Mines-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher das Narrativ vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht auf die Zukunft von Agnico Eagle mit den Zahlen zu verbinden, indem Sie eine Geschichte über die Umsätze, Erträge und Margen des Unternehmens erzählen. Daraus ergibt sich eine Finanzprognose und letztendlich eine Schätzung des fairen Wertes, die Sie leicht erstellen und auf der Community-Seite von Simply Wall St verfolgen können, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten teilen, den fairen Wert mit dem aktuellen Preis vergleichen, um zu entscheiden, ob sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen sollen, und wo diese Narratives dynamisch aktualisiert werden, sobald neue Nachrichten, Gewinne und Prognosen eintreffen. Ein Agnico Eagle-Narrativ könnte beispielsweise bullisch eingestellt sein und davon ausgehen, dass die Aktie aufgrund der stabilen Goldpreise, des höheren Wachstums und der stärkeren Gewinnspannen eher 195 $ pro Aktie wert ist. Ein vorsichtigeres Narrativ könnte den fairen Wert bei etwa 66 $ sehen, wenn der Goldpreis nachgibt und sich Projekte verzögern. Wenn Sie den fairen Wert der einzelnen Narrative mit dem heutigen Marktpreis vergleichen, können Sie schnell erkennen, welcher Geschichte Sie Glauben schenken und was dies für Ihren nächsten Schritt bedeutet.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Agnico Eagle Mines noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .