Investoren sind diese Woche optimistischer für Smith-Midland (NASDAQ:SMID), da die Aktie um 16% steigt, obwohl die Erträge in den letzten fünf Jahren rückläufig waren

Mit dem Kauf von Aktien der besten Unternehmen können Sie für sich und Ihre Familie ein bedeutendes Vermögen aufbauen. Und wir haben im Laufe der Jahre einige wirklich erstaunliche Gewinne gesehen. So ist der Aktienkurs der Smith-Midland Corporation(NASDAQ:SMID) innerhalb von fünf Jahren um 544 % gestiegen. Und dies ist nur ein Beispiel für die epischen Gewinne, die einige langfristige Anleger erzielt haben. Erfreulich für die Aktionäre war auch der Gewinn von 99 % in den letzten drei Monaten. Jeder, der diese lohnende Fahrt mitgemacht hat, würde wahrscheinlich gerne darüber sprechen.

Angesichts der soliden 7-Tage-Performance sollten wir prüfen, welche Rolle die Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Rendite der Aktionäre gespielt haben.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Smith-Midland an

Obwohl Smith-Midland im letzten Jahr einen kleinen Gewinn erzielte, sind wir der Meinung, dass sich der Markt im Moment mehr auf das Umsatzwachstum konzentriert. Im Allgemeinen sind wir der Meinung, dass diese Art von Unternehmen eher mit verlustbringenden Aktien vergleichbar ist, da der tatsächliche Gewinn so gering ist. Damit die Aktionäre darauf vertrauen können, dass ein Unternehmen seine Gewinne deutlich steigern wird, muss es seine Einnahmen erhöhen.

Im letzten halben Jahrzehnt konnte Smith-Midland ein Umsatzwachstum von 5,4 % pro Jahr vorweisen. Einfach ausgedrückt: Diese Wachstumsrate ist nicht beeindruckend. Daher sind wir etwas überrascht, dass der Aktienkurs in diesem Zeitraum so stark gestiegen ist, nämlich um 45 % pro Jahr, zusammengerechnet. Davor können wir nur den Hut ziehen, aber das Umsatzwachstum ist nicht besonders beeindruckend, wenn man es mit anderen Pre-Profit-Unternehmen vergleicht. Es ist für uns nicht sofort ersichtlich, warum der Markt so begeistert von der Aktie ist, aber ein genauerer Blick auf die Umsatz- und Gewinntrends könnte zeigen, warum die Aktionäre so optimistisch sind.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können durch Klicken auf das Bild angezeigt werden).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener vergütet als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Aber während die Vergütung des CEO immer eine Prüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen die Erträge in Zukunft steigern kann. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit dem Total Shareholder Return (TSR)?

Anleger sollten beachten, dass es einen Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre von Smith-Midland (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursentwicklung gibt, auf die wir oben eingegangen sind. Der TSR versucht, den Wert der Dividenden (als ob sie reinvestiert würden) sowie etwaige Abspaltungen oder diskontierte Kapitalerhöhungen, die den Aktionären angeboten werden, zu erfassen. Die Dividendenausschüttungen der Vergangenheit bedeuten, dass der TSR von Smith-Midland mit 550 % in den letzten 5 Jahren besser ist als die Rendite des Aktienkurses.

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass Smith-Midland seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 96 % belohnt hat. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 45 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass das Unternehmen in letzter Zeit besser abgeschnitten hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollten Sie wissen, dass Smith-Midland in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich anderswo umsehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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