Verbesserte Ergebnisse erforderlich, bevor der 50%ige Kurssprung von Origin Materials, Inc. (NASDAQ:ORGN) gerechtfertigt erscheint

Die Aktien von Origin Materials, Inc.(NASDAQ:ORGN) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Periode zuvor um 50 % zulegten. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 80 % im letzten Jahr zu verbessern.

Selbst nach einem so großen Kurssprung sendet Origin Materials mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 4,4x derzeit vielleicht noch sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den USA ein KGV von mehr als 17 haben und sogar KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Origin Materials hat sich in letzter Zeit schwer getan, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Ertragslage anhalten wird, was das KGV drückt. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden sich die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich schwer tun, sich für die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Origin Materials?

Ein so niedriges KGV wie das von Origin Materials ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 70 % kein Grund zur Freude war. Leider ist das Unternehmen damit wieder dort angelangt, wo es vor drei Jahren begann, als das Wachstum des Gewinns pro Aktie in diesem Zeitraum praktisch nicht existierte. Wir haben also den Eindruck, dass das Unternehmen in Bezug auf das Gewinnwachstum in dieser Zeit ein gemischtes Ergebnis erzielt hat.

Die Schätzungen des einen Analysten, der das Unternehmen beobachtet, deuten darauf hin, dass das Gewinnwachstum im nächsten Jahr um 329 % sinken wird. Für den breiteren Markt wird ein Wachstum von 12 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Origin Materials zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Fazit zu Origin Materials' KGV

Nach dem jüngsten Kurssprung von Origin Materials liegt das KGV immer noch auf dem Boden der Tatsachen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht guter Indikator für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Origin Materials, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zu dem niedrigen KGV beiträgt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Außerdem sollten Sie sich über die 4 Warnzeichen informieren, die wir bei Origin Materials festgestellt haben (darunter 3, die potenziell ernst sind).

Vielleicht finden Sie eine bessere Investition als Origin Materials. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

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