Hat Atlas Lithium (NASDAQ:ATLX) eine gesunde Bilanz?

Der legendäre Fondsmanager Li Lu (der von Charlie Munger unterstützt wurde) sagte einmal: "Das größte Anlagerisiko ist nicht die Volatilität der Preise, sondern die Frage, ob Sie einen dauerhaften Kapitalverlust erleiden werden. Es scheint also, als wüssten die klugen Köpfe, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Es ist wichtig, dass Atlas Lithium Corporation(NASDAQ:ATLX) Schulden hat. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden sind ein Instrument zur Unterstützung des Unternehmenswachstums, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es deren Gnade ausgeliefert. Wenn die Dinge wirklich schlecht laufen, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Ein häufigerer (aber immer noch kostspieliger) Fall ist jedoch, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Der Vorteil von Schulden ist natürlich, dass sie oft billiges Kapital darstellen, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir über die Verwendung von Schulden durch ein Unternehmen nachdenken, betrachten wir zunächst Barmittel und Schulden zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Atlas Lithium?

Die Abbildung unten, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass Atlas Lithium im März 2024 Schulden in Höhe von 9,96 Mio. US$ hatte, was einem Anstieg von 21,6 T US$ innerhalb eines Jahres entspricht. Aus der Bilanz geht jedoch hervor, dass das Unternehmen über 17,5 Mio. US$ an Barmitteln verfügt, so dass die Nettoliquidität tatsächlich 7,57 Mio. US$ beträgt.

Wie stark ist die Bilanz von Atlas Lithium?

Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte Atlas Lithium Verbindlichkeiten in Höhe von 6,43 Mio. US$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 28,7 Mio. US$, die nach 12 Monaten fällig waren. Auf der anderen Seite hatte das Unternehmen Barmittel in Höhe von 17,5 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 11,0 T US$, die innerhalb eines Jahres fällig waren. Seine Verbindlichkeiten sind also insgesamt 17,6 Mio. US$ höher als die Kombination aus Barmitteln und kurzfristigen Forderungen.

Angesichts der Marktkapitalisierung von Atlas Lithium von 231,5 Mio. US$ ist es schwer zu glauben, dass diese Verbindlichkeiten eine große Bedrohung darstellen. Es sind jedoch genügend Verbindlichkeiten vorhanden, dass wir den Aktionären empfehlen, die Bilanz auch in Zukunft zu beobachten. Trotz der beträchtlichen Verbindlichkeiten verfügt Atlas Lithium über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht behaupten kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über Schulden erfahren. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob Atlas Lithium in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen wollen, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

Da Atlas Lithium keine nennenswerten Betriebseinnahmen hat, hoffen die Aktionäre wahrscheinlich, dass das Unternehmen in absehbarer Zeit eine wertvolle neue Mine erschließen wird.

Wie riskant ist Atlas Lithium also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen riskanter sind als profitable. Und wir stellen fest, dass Atlas Lithium im letzten Jahr ein negatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cash-Abfluss von 19 Mio. US$ und einen Buchverlust von 50 Mio. US$. Da das Unternehmen nur über Nettobarmittel in Höhe von 7,57 Mio. US$ verfügt, muss es möglicherweise mehr Kapital aufnehmen, wenn es nicht bald den Break-even erreicht. Wichtig ist, dass das Ertragswachstum von Atlas Lithium in vollem Gange ist. Wachstumsstarke Pre-Profit-Unternehmen können durchaus riskant sein, aber sie können auch große Chancen bieten. Es besteht kein Zweifel daran, dass wir am meisten über Schulden aus der Bilanz lernen. Doch nicht alle Anlagerisiken liegen in der Bilanz - ganz im Gegenteil. Seien Sie sich bewusst, dass Atlas Lithium in unserer Investitionsanalyse 5 Warnzeichen aufweist , von denen 2 signifikant sind...

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste mit Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung steht unseren Lesern ab sofort 100% kostenlos zur Verfügung.

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