Ist die AIG-Aktie nach den jüngsten Initiativen zur digitalen Transformation attraktiv bewertet?

• Fragen Sie sich, ob die Aktie der American International Group (AIG) im Moment wirklich ein gutes Geschäft ist? Wenn Sie sich fragen, ob hier ein versteckter Wert oder nur ein Hype steckt, sind Sie hier richtig.
• Die AIG-Aktie hat seit Jahresbeginn einen soliden Gewinn von 8,2 % erzielt und ist in den letzten 12 Monaten um 6,5 % gestiegen, mit einer beeindruckenden Rendite von 167,6 % in den letzten fünf Jahren. Der Kurs ist in der vergangenen Woche nur leicht um 0,1 % gesunken.
• Die jüngsten Nachrichten haben die fortgesetzten strategischen Schritte von AIG im Versicherungssektor hervorgehoben, einschließlich bedeutender Fortschritte bei der digitalen Transformation und Aktualisierungen seiner Risikomanagementinitiativen. Schlagzeilen über Branchenpartnerschaften und die Expansion in neue Versicherungsmärkte haben der Aktie zusätzliche Aufmerksamkeit verschafft und den Kontext für die jüngsten Kursbewegungen geschaffen.
• AIG erhält derzeit eine 3 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck, der Bereiche hervorhebt, in denen die Aktie wertvoll ist und in denen sie es nicht ist. Wir werden in Kürze auf die verschiedenen Bewertungsmethoden eingehen. Bleiben Sie dran, um am Ende dieser Analyse eine klügere, ganzheitlichere Sichtweise auf den Wert zu erhalten.

American International Group erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 6,5 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Versicherungsbranche darstellt.

Ansatz 1: Analyse der Überschussrendite der American International Group

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es bewertet, wie viel Rendite es über die Erwartungen der Anleger hinaus erwirtschaftet; dies wird als Eigenkapitalkosten bezeichnet. Vereinfacht ausgedrückt geht es dabei um die Fähigkeit von AIG, das Geld der Aktionäre produktiv einzusetzen und im Vergleich zum Buchwert attraktive Gewinne zu erzielen.

Für die American International Group sind die Zahlen aufschlussreich. Der Buchwert liegt bei 74,14 $ pro Aktie, während der stabile Gewinn pro Aktie (EPS), basierend auf den zukünftigen Eigenkapitalrenditeschätzungen von sieben Analysten, 7,72 $ pro Aktie beträgt. Die Eigenkapitalkosten werden mit 5,58 $ pro Aktie berechnet, was bedeutet, dass das Unternehmen eine Überschussrendite von 2,14 $ pro Aktie erwirtschaftet, was zeigt, dass es mehr Wert schafft, als die Investoren verlangen. Der stabile Buchwert von AIG wird in Zukunft voraussichtlich 82,30 $ pro Aktie erreichen, unterstützt durch eine gesunde durchschnittliche Eigenkapitalrendite von 9,38 %.

Unter Anwendung dieser Methodik beträgt der geschätzte innere Wert der AIG-Aktie 140,33 $. Angesichts des aktuellen Aktienkurses zeigt dieses Excess-Returns-Modell, dass AIG um 43,7 % unterbewertet ist und Anlegern, die auf der Suche nach Werten im Versicherungssektor sind, eine erhebliche Sicherheitsspanne bietet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass American International Group um 43,7 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 832 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für American International Group kommen.

Ansatz 2: American International Group: Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte Kennzahl zur Bewertung profitabler Unternehmen wie American International Group, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seiner Ertragskraft verknüpft. Anleger betrachten das KGV häufig als Indikator dafür, wie der Markt die aktuellen Gewinne eines Unternehmens bewertet, was es besonders für etablierte Unternehmen mit konstant positiven Gewinnen relevant macht.

Das "normale" oder "faire" KGV eines Unternehmens hängt von mehreren Schlüsselfaktoren ab, darunter Wachstumserwartungen und Risiko. Unternehmen mit einem robusten Ertragswachstumspotenzial und einem geringeren Risikoprofil weisen in der Regel ein höheres KGV auf, da die Anleger bereit sind, für diese künftigen Ertragsströme mehr zu zahlen.

Derzeit wird American International Group mit einem KGV von 13,38x gehandelt. Zum Vergleich: Dies liegt knapp über dem Durchschnitt der Versicherungsbranche von 13,34x und über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 10,78x. Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für AIG beträgt jedoch 14,10x. Das faire Verhältnis ist nicht nur eine weitere Benchmark; es schätzt den Multiplikator, der für AIG angesichts seiner individuellen Wachstumsaussichten, Rentabilität, Marktkapitalisierung und seines Risikoprofils angemessen wäre. Dadurch ist es aufschlussreicher als ein bloßer Vergleich mit Durchschnittswerten, da es den erwarteten Multiplikator auf die einzigartigen Geschäftsgrundlagen von AIG abstimmt.

Vergleicht man das faire Verhältnis von 14,10x mit dem tatsächlichen KGV von AIG von 13,38x, beträgt die Differenz weniger als 0,10, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren spezifischen Fundamentaldaten zum jetzigen Zeitpunkt in etwa richtig bewertet ist.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr American International Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ verbindet Ihre persönliche Sicht auf die Zukunft eines Unternehmens, die Geschichte, an die Sie glauben, mit spezifischen Prognosen für Umsatz, Gewinnspannen und Erträge und erstellt Ihre eigene Fair-Value-Schätzung auf der Grundlage dieser Annahmen. Über die Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives ein einfaches, leicht zugängliches Instrument, das von Millionen von Anlegern genutzt wird und es ihnen ermöglicht, ihre Investitionsentscheidungen auf der Grundlage tatsächlicher Zahlen und nicht nur auf der Grundlage von Geschichten oder allgemeinen Durchschnittswerten zu treffen.

Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens vergleichen, und sie werden automatisch aktualisiert, wenn neue Unternehmensnachrichten, Erträge oder wichtige Ereignisse auftauchen, so dass Ihre Perspektive immer aktuell ist. Einige Anleger sind zum Beispiel der Meinung, dass die digitale Transformation und die globale Expansion von AIG einen fairen Wert von bis zu 96 US-Dollar rechtfertigen, während andere, die hinsichtlich der Klima- und Rechtsrisiken vorsichtiger sind, einen fairen Wert von eher 79 US-Dollar schätzen. Narratives geben Ihnen die Macht in die Hand, Ihre Annahmen zu überprüfen, reale Marktentwicklungen zu verfolgen und mit Klarheit und Zuversicht zu handeln.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte der American International Group noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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