Die 14%ige CAGR der Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) übertraf das Gewinnwachstum des Unternehmens im gleichen Fünfjahreszeitraum

Bei langfristigen Investitionen geht es in erster Linie darum, Geld zu verdienen. Aber noch mehr als das wollen Sie wahrscheinlich, dass es stärker steigt als der Marktdurchschnitt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs der Principal Financial Group, Inc.(NASDAQ:PFG) in den letzten fünf Jahren zwar um 57 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. Einige Käufer lachen jedoch über einen Anstieg von 25 % im letzten Jahr.

Nach dem starken Anstieg in der letzten Woche lohnt es sich, zu prüfen, ob die längerfristigen Renditen durch die sich verbessernden Fundamentaldaten bedingt sind.

Siehe unsere neueste Analyse für die Principal Financial Group

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte die Principal Financial Group ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 0,3 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 9 %. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen derzeit höher einschätzen. Und das ist angesichts der Erfolgsbilanz des Wachstums kaum schockierend.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Um einen tieferen Einblick in die wichtigsten Kennzahlen von Principal Financial Group zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Principal Financial Group ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Falle der Principal Financial Group betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 91 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Principal Financial Group erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 30 %. Damit lag sie jedoch unter dem Marktdurchschnitt. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen im Zuge der Umsetzung seiner Strategie neue Anleger für sich gewinnt. Vor diesem Hintergrund könnte es ein guter nächster Schritt sein, einen Blick auf die Dividendenentwicklung der Principal Financial Group zu werfen. Diese kostenlose interaktive Grafik ist ein guter Ausgangspunkt dafür.

Natürlich ist Principal Financial Group nicht unbedingt die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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