Ist die Colgate-Palmolive-Aktie nach dem jüngsten Kursanstieg von 5,7% im Jahr 2025 einen näheren Blick wert?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Colgate-Palmolive einen Platz in Ihrem Portfolio verdient, oder ob der aktuelle Aktienkurs ein Schnäppchen ist? Schauen wir uns an, was den Wert dieser bekannten Marke wirklich ausmacht.
• Die Aktien werden mit 80,04 $ gehandelt, nachdem sie im letzten Monat um 5,7 % gestiegen sind, obwohl sie in der letzten Woche um 1,1 % gefallen sind. Auf Jahressicht liegen sie immer noch 11,6 % im Minus.
• In letzter Zeit hat sich die Aktie aufgrund des wiedererwachten Verbraucherinteresses an essentiellen Gütern erholt, da Verbesserungen in der Lieferkette und Marketingkampagnen dem Unternehmen helfen, unter dem Wettbewerbsdruck wieder Fuß zu fassen. In der Branchenberichterstattung wird hervorgehoben, dass die globale Markenstärke und die strategischen Initiativen von Colgate-Palmolive bei den Anlegern eine Debatte über die Wachstumsaussichten und das Abwärtsrisiko des Unternehmens ausgelöst haben.
• Wenn Sie sich für die Fundamentaldaten interessieren: Colgate-Palmolive erhält bei den wichtigsten Bewertungstests eine 3 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass einige Bereiche unterbewertet sein könnten, während andere einen genaueren Blick verdienen. Wir werden im Folgenden auf die Einzelheiten dieser Bewertungsansätze eingehen und am Ende des Artikels eine umfassendere Methode zur Beurteilung des wahren Wertes des Unternehmens vorstellen.

Colgate-Palmolive erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -15,2 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Haushaltswarenbranche darstellt.

Ansatz 1: Colgate-Palmolive Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Für Colgate-Palmolive beginnt die Analyse mit dem zuletzt gemeldeten freien Cashflow von ca. 3,38 Mrd. $. Die Analysten geben Prognosen für bis zu fünf Jahre ab, über die hinaus die Projektionen auf der Grundlage vernünftiger Wachstumsannahmen extrapoliert werden.

Der Analystenkonsens geht davon aus, dass der Free Cash Flow von Colgate-Palmolive bis 2029 auf fast 4,0 Mrd. $ ansteigen könnte, wobei ein weiteres Wachstum bis in das folgende Jahrzehnt erwartet wird. Diese Projektionen, die alle auf USD lauten, bilden das Rückgrat des DCF-Modells und werden verwendet, um den heutigen fairen Wert des Unternehmens zu berechnen, indem sowohl die Zeit als auch das Risiko berücksichtigt werden.

Auf der Grundlage dieses Ansatzes beträgt der geschätzte innere Wert von Colgate-Palmolive 122,83 $ pro Aktie. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 80,04 $ impliziert der DCF-Ansatz, dass die Aktie mit einem Abschlag von 34,8 % auf ihren geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Auf Cashflow-Basis scheint sie erheblich unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Colgate-Palmolive um 34,8% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 923 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Colgate-Palmolive kommen.

Ansatz 2: Colgate-Palmolive Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebter und praktischer Maßstab für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Colgate-Palmolive, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen in Beziehung setzt. Anleger bevorzugen oft das KGV, da es ihnen ein unmittelbares Gefühl dafür vermittelt, wie viel sie für jeden Dollar des aktuellen Gewinns zahlen, was besonders aussagekräftig ist, wenn die Gewinne stabil sind oder wachsen.

Um zu bestimmen, was ein "normales" oder "faires" KGV ist, müssen das erwartete Gewinnwachstum des Unternehmens, sein Risikoprofil und der Vergleich mit den Wettbewerbern berücksichtigt werden. Ein höheres Wachstum und ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während Unternehmen, die mit größeren Unsicherheiten oder einem langsameren Wachstum konfrontiert sind, zu einem niedrigeren KGV gehandelt werden.

Colgate-Palmolive wird derzeit mit einem KGV von 22,19x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche KGV in der Haushaltswarenbranche bei 17,46x und das der börsennotierten Konkurrenten bei 20,46x. Oberflächlich betrachtet liegt Colgate-Palmolive damit sowohl über dem Sektor als auch über der Vergleichsgruppe, was auf eine erstklassige Bewertung hindeuten könnte.

An dieser Stelle ist das faire Verhältnis von Simply Wall St von Bedeutung. Das firmeneigene faire Verhältnis für Colgate-Palmolive beträgt 22,50x. Im Gegensatz zu grundlegenden Branchen- oder Peer-Vergleichen berücksichtigt das faire Verhältnis Faktoren wie prognostiziertes Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Unternehmensgröße und Risiko. Dies führt zu einer maßgeschneiderten Benchmark, die besser widerspiegelt, was das Unternehmen auf dem heutigen Markt verdient.

Da das aktuelle KGV von Colgate-Palmolive mit 22,19x sehr nahe am Fairen Verhältnis von 22,50x liegt, scheint die Bewertung dem zu entsprechen, was man angesichts des Profils und der Aussichten des Unternehmens erwarten könnte.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Colgate-Palmolive-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfacher, auf einer Geschichte basierender Ansatz für Investitionen, der Ihre einzigartige Sicht auf das Geschäft von Colgate-Palmolive mit realen Zahlen verbindet und dabei Ihre eigenen Annahmen über zukünftiges Wachstum, Margen und den fairen Wert verwendet.

Anstatt sich nur auf traditionelle Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives ganz einfach Ihre Vorstellungen von der Zukunft des Unternehmens in eine persönliche Prognose übersetzen und dann sofort sehen, was das Unternehmen auf der Grundlage dieser Annahmen heute wert sein könnte.

Diese Funktion steht allen Nutzern direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung, wo Millionen von Anlegern ihre Narrative teilen, ihre Perspektiven vergleichen und ihre Bewertungen aktualisieren, sobald neue Informationen bekannt werden. Auf diese Weise können Sie nicht nur die offiziellen Analystenmeinungen, sondern auch die neuesten kollektiven Einschätzungen verfolgen.

Mit den Narratives können Sie ganz einfach entscheiden, wie Sie Ihre Aktien bewerten möchten, indem Sie auf einen Blick sehen, wo Ihr eigener geschätzter fairer Wert im Verhältnis zum aktuellen Marktpreis liegt.

Bei Colgate-Palmolive beispielsweise sehen einige Anleger ein erhebliches Kurspotenzial. Der höchste prognostizierte faire Wert liegt bei 106 $, während andere vorsichtiger sind und der niedrigste Wert bei 83 $ liegt. Keine einzelne Ansicht ist "richtig", aber Narratives ermöglichen es Ihnen, mit dem Vertrauen auf Ihre eigene fundierte Geschichte zu investieren.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Colgate-Palmolive noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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