Verwendet Safety Shot (NASDAQ:SHOT) Schulden auf riskante Art und Weise?

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Investor über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte berühmt, dass "Volatilität keineswegs gleichbedeutend mit Risiko ist". Wenn wir darüber nachdenken, wie riskant ein Unternehmen ist, schauen wir uns immer gerne an, wie es Schulden macht, denn eine Überschuldung kann zum Ruin führen. Wie viele andere Unternehmen macht auch Safety Shot, Inc.(NASDAQ:SHOT) Gebrauch von Schulden. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, sei es durch freien Cashflow oder durch die Beschaffung von Kapital zu einem attraktiven Preis. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Häufiger (aber immer noch kostspielig) ist jedoch der Fall, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz aufzubessern. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Verschuldung gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und die Schulden zusammen zu betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse für Safety Shot

Wie hoch ist die Verschuldung von Safety Shot?

Die Abbildung unten, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass Safety Shot im September 2023 Schulden in Höhe von 2,05 Mio. US-Dollar hatte, was einem Anstieg von 1,94 Mio. US-Dollar innerhalb eines Jahres entspricht. Dem stehen jedoch liquide Mittel in Höhe von 7,46 Mio. US$ gegenüber, was zu einer Nettoliquidität von 5,41 Mio. US$ führt.

Wie stark ist die Bilanz von Safety Shot?

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass Safety Shot Verbindlichkeiten in Höhe von 4,26 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 358,9 T US$, die danach fällig werden. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 7,46 Mio. US$ sowie innerhalb von 12 Monaten fällige Forderungen im Wert von 3,0 T US$ gegenüber. Das Unternehmen verfügt also über 2,84 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.

Dieser Überschuss deutet darauf hin, dass Safety Shot eine konservative Bilanz hat und seine Schulden wahrscheinlich ohne große Schwierigkeiten abbauen könnte. Einfach ausgedrückt ist die Tatsache, dass Safety Shot über mehr Barmittel als Schulden verfügt, wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber man kann die Verschuldung nicht völlig isoliert betrachten, da Safety Shot Erträge benötigt, um diese Schulden zu bedienen. Bei der Betrachtung der Verschuldung lohnt es sich also auf jeden Fall, einen Blick auf die Gewinnentwicklung zu werfen. Klicken Sie hier für einen interaktiven Schnappschuss.

Über einen Zeitraum von 12 Monaten machte Safety Shot auf EBIT-Ebene einen Verlust und verzeichnete einen Umsatzrückgang auf 4,9 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 29 % entspricht. Um ehrlich zu sein, das verheißt nichts Gutes.

Wie riskant ist Safety Shot also?

Es liegt in der Natur der Sache, dass Unternehmen, die Verluste machen, risikoreicher sind als Unternehmen, die seit langem Gewinne erzielen. Und Tatsache ist, dass Safety Shot in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow in Höhe von 6,0 Mio. USD und verbuchte einen Buchverlust von 18 Mio. USD. Das Unternehmen verfügt jedoch über Nettobarmittel in Höhe von 5,41 Mio. USD, so dass es noch ein wenig Zeit hat, bevor es mehr Kapital benötigt. Auch wenn die Bilanz ausreichend liquide zu sein scheint, macht uns die Verschuldung immer ein wenig nervös, wenn ein Unternehmen nicht regelmäßig freien Cashflow produziert. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich bei der Analyse von Schulden konzentrieren sollte. Doch nicht alle Anlagerisiken sind in der Bilanz zu finden - im Gegenteil. Safety Shot zum Beispiel hat 6 Warnzeichen (und 4, die etwas unangenehm sind) , die Sie kennen sollten.

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