Der Aktienkurs von Mannatech, Incorporated (NASDAQ:MTEX) entspricht der Stimmung rund um seine Umsätze

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,1x sendet Mannatech, Incorporated(NASDAQ:MTEX) im Moment möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen für persönliche Produkte in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von über 1,6x haben und sogar P/S von über 5x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Mannatech an

Wie sieht die jüngste Performance von Mannatech aus?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Mannatech hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Vielleicht ist der Markt der Meinung, dass die jüngste Umsatzentwicklung nicht gut genug ist, um mit der Branche mitzuhalten, wodurch das Kurs-Gewinn-Verhältnis leidet. Diejenigen, die Mannatech positiv gegenüberstehen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Einnahmen und dem Cashflow des Unternehmens machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Mannatech dabei, die historische Performance des Unternehmens zu beleuchten.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Mannatech?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Mannatech ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 6,2 % beschert. Infolgedessen sind auch die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 12 % gesunken. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Umsatzwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 8,4 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Mannatech zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Umsätze längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Preise könnte schwierig sein, da die jüngsten Umsatztrends die Aktie bereits belasten.

Das letzte Wort

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung von Mannatech bestätigt, dass die schrumpfenden Umsätze des Unternehmens in der Vergangenheit mittelfristig ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da für die Branche ein Wachstum prognostiziert wird. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis, da sie einräumen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich auch keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter den gegenwärtigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Dennoch sollte man sich darüber im Klaren sein, dass Mannatech in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen eines besorgniserregend ist.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erzielen, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.