Es ist vielleicht keine gute Idee, UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) für seine nächste Dividende zu kaufen

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass UnitedHealth Group Incorporated(NYSE:UNH) in den nächsten 2 Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein Werktag vor dem Stichtag, d.h. dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens eingetragen sein müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein wichtiges Datum, das es zu beachten gilt, da jeder Kauf von Aktien, der an oder nach diesem Datum getätigt wird, zu einer verspäteten Abrechnung führen kann, die am Stichtag nicht berücksichtigt wird. Dies bedeutet, dass Anleger, die die Aktien der UnitedHealth Group am oder nach dem 16. September kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 24. September ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 2,10 US-Dollar pro Aktie betragen, nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr insgesamt 8,40 US-Dollar an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Die Berechnung der Zahlungen des letzten Jahres zeigt, dass die UnitedHealth Group bei einem aktuellen Aktienkurs von 588,42 US$ eine Rendite von 1,4 % hat. Wenn Sie dieses Unternehmen wegen seiner Dividende kaufen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, ob die Dividende von UnitedHealth Group zuverlässig und nachhaltig ist. Wir müssen also untersuchen, ob sich UnitedHealth Group seine Dividende leisten kann und ob die Dividende wachsen könnte.

Siehe unsere letzte Analyse für UnitedHealth Group

Wenn ein Unternehmen mehr Dividende ausschüttet, als es einnimmt, dann kann die Dividende nicht mehr nachhaltig sein - keine ideale Situation. UnitedHealth Group hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte (51 %) seiner Gewinne ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen eine normale Ausschüttungsquote darstellt. Der Cashflow ist jedoch für die Bewertung einer Dividende noch wichtiger als der Gewinn, so dass wir sehen müssen, ob das Unternehmen genügend Barmittel für die Ausschüttung erwirtschaftet hat. Die UnitedHealth Group hat im vergangenen Jahr mehr freien Cashflow ausgeschüttet als sie erwirtschaftet hat - 115 %, um genau zu sein -, was wir für besorgniserregend hoch halten. Es ist schwer, durchgängig mehr Barmittel auszuzahlen, als man erwirtschaftet, ohne entweder einen Kredit aufzunehmen oder Barmittel des Unternehmens zu verwenden, daher fragen wir uns, wie das Unternehmen dieses Ausschüttungsniveau rechtfertigt.

Die Dividenden der UnitedHealth Group wurden zwar durch die ausgewiesenen Gewinne des Unternehmens gedeckt, aber die Barmittel sind etwas wichtiger, daher ist es nicht schön zu sehen, dass das Unternehmen nicht genug Barmittel erwirtschaftet hat, um seine Dividende zu zahlen. Cash is King", wie man so schön sagt, und wenn die UnitedHealth Group wiederholt Dividenden ausschütten würde, die nicht durch den Cashflow gedeckt sind, würden wir dies als Warnzeichen betrachten.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden zu sehen.

Sind die Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten sind in der Regel die besten Dividendenzahler, da es einfacher ist, die Dividenden zu erhöhen, wenn die Gewinne pro Aktie steigen. Wenn die Erträge weit genug zurückgehen, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. Deshalb ist es eine Erleichterung zu sehen, dass der Gewinn je Aktie der UnitedHealth Group in den letzten fünf Jahren um 4,2 % pro Jahr gestiegen ist. Die Erträge sind zwar etwas gestiegen, aber wir sind besorgt, dass die Dividendenzahlungen den größten Teil des Cashflows des Unternehmens im letzten Jahr verbraucht haben.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. In den letzten 10 Jahren hat die UnitedHealth Group ihre Dividende im Durchschnitt um etwa 22 % pro Jahr erhöht. Es ist ermutigend zu sehen, dass das Unternehmen die Dividende anhebt, während die Gewinne wachsen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zumindest ein gewisses Interesse daran hat, die Aktionäre zu belohnen.

Unterm Strich

Hat die UnitedHealth Group das Zeug dazu, ihre Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten? Der Gewinn je Aktie ist etwas gestiegen, obwohl die UnitedHealth Group mehr als die Hälfte ihres Gewinns ausschüttet und die Dividende nicht gut durch den freien Cashflow gedeckt war. Unterm Strich: UnitedHealth Group weist einige unglückliche Merkmale auf, die unserer Meinung nach zu suboptimalen Ergebnissen für Dividendenanleger führen könnten.

Wenn Sie die schlechten Dividendeneigenschaften von UnitedHealth Group nicht stören, sollten Sie sich dennoch der Risiken bewusst sein, die mit diesem Unternehmen verbunden sind. Seien Sie sich bewusst, dass UnitedHealth Group in unserer Anlageanalyse 4 Warnzeichen aufweist, von denen eines besorgniserregend ist...

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der ertragsstarken Dividendenaktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.