Vorsichtige Anleger honorieren die Performance von Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM) nicht vollständig

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von fast 16 in den USA könnte man meinen, das KGV von Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM) von 16,1x sei gleichgültig. Es ist jedoch nicht ratsam, das KGV einfach ohne Erklärung zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Mit seinem Gewinnwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Gewinnen der meisten anderen Unternehmen hat sich Select Medical Holdings in letzter Zeit recht gut entwickelt. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung wie der Rest verschlechtert, was einen Anstieg des KGV verhindert hat. Wenn Ihnen das Unternehmen gefällt, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

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Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Select Medical Holdings im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Ein KGV wie das von Select Medical Holdings ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem Markt zusammenhängt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 27 % beschert. In den letzten drei Jahren stieg der Gewinn pro Aktie insgesamt um 6,1 %, was in hohem Maße auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den mittelfristigen Gewinnwachstumsraten zufrieden gewesen.

Die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Erträge im nächsten Jahr um 21 % steigen werden. Da für den Markt nur 13 % prognostiziert werden, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Angesichts dieser Informationen ist es interessant, dass Select Medical Holdings zu einem relativ ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offenbar sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Select Medical Holdings hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Es könnte einige unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das KGV den positiven Aussichten entspricht. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen davon auszugehen, dass die künftigen Erträge eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Select Medical Holdings identifiziert ( 1 ist etwas unangenehm), die Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Select Medical Holdings zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste mit Qualitätsaktien ansehen, um sich ein Bild von den anderen Aktien zu machen, die es gibt.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.