Während die Aktionäre von Edwards Lifesciences (NYSE:EW) in den letzten drei Jahren rote Zahlen geschrieben haben, sind die zugrundeliegenden Gewinne sogar gestiegen

Als Anleger ist es erstrebenswert, dass Ihr Gesamtportfolio den Marktdurchschnitt übertrifft. Doch wenn Sie sich im Stockpicking versuchen, riskieren Sie, weniger als der Markt zu verdienen. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre von Edwards Lifesciences Corporation(NYSE:EW) diese Erfahrung gemacht haben, denn der Aktienkurs ist in drei Jahren um 35 % gefallen, während der Markt eine Rendite von etwa 37 % erzielte.

Zwar ist die Aktie in der letzten Woche um 4,7 % gestiegen, aber die langfristigen Aktionäre sind immer noch im Minus, also schauen wir mal, was die Fundamentaldaten uns sagen können.

Siehe unsere letzte Analyse zu Edwards Lifesciences

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Edwards Lifesciences den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 3,9 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, so dass sein Wachstum enttäuschte.

Unserer Meinung nach war der Markt vor drei Jahren in Bezug auf das Wachstum wahrscheinlich zu optimistisch. Ein Blick auf andere Geschäftskennzahlen könnte jedoch etwas mehr Licht ins Dunkel des Aktienkurses bringen.

Der Umsatz ist in den letzten drei Jahren um 6,5 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht vom Umsatz abhängig zu sein scheint. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Edwards Lifesciences genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Hier könnte sich eine Chance bieten.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Edwards Lifesciences ist eine bekannte Aktie, über die zahlreiche Analysten berichten, was einen gewissen Einblick in das zukünftige Wachstum ermöglicht. Wir empfehlen Ihnen daher, diesen kostenlosen Bericht mit Konsensprognosen zu lesen.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Edwards Lifesciences haben in diesem Jahr 16 % verloren, während der Markt selbst um 25 % gestiegen ist. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, wobei die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 1,0 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Die meisten Anleger nehmen sich die Zeit, die Daten über Insidertransaktionen zu überprüfen. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob Insider gekauft oder verkauft haben.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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