Ist Elevance Health wertvoll, nachdem die Aktie nach der Nachricht über die Partnerschaft um 7 % gestiegen ist?

• Sind Sie neugierig, ob Elevance Health ein Schnäppchen ist oder ob Sie vielleicht zu viel bezahlen? Lassen Sie uns einen Blick auf die Zahlen werfen, um herauszufinden, wo der Wert wirklich liegt.
• In diesem Monat sind die Aktien von Elevance Health in der letzten Woche um 7,0 % gestiegen, haben aber in den letzten 30 Tagen immer noch 1,2 % verloren und liegen im Vergleich zum Vorjahr um 14,4 % zurück.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die Volatilität des Gesundheitssektors und politische Veränderungen, die sich auf Managed-Care-Unternehmen wie Elevance Health auswirken könnten. Eine Reihe von Analysten hat auch neue Partnerschaften und Produkteinführungen hervorgehoben, die dazu beitragen könnten, die Stimmung der Anleger nach einem holprigen Jahresbeginn wieder ins Gleichgewicht zu bringen.
• Bei unserer jüngsten Bewertungsprüfung erhielt Elevance Health 5 von 6 Punkten auf unserer Bewertungscheckliste, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen fast alle unsere wertorientierten Kriterien erfüllt. Bevor Sie eine Entscheidung treffen, werden wir einige der wichtigsten Methoden zur Bewertung von Elevance Health erläutern und Ihnen am Ende dieses Artikels einen noch aussagekräftigeren Ansatz vorstellen.

Elevance Health erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -14,4 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Gesundheitsbranche darstellt.

Ansatz 1: Elevance Health Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz ist besonders nützlich, um zu verstehen, was ein Unternehmen auf der Grundlage seiner tatsächlichen Fähigkeit, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren, wert sein könnte, und nicht nur auf der Grundlage seiner kurzfristigen Gewinne.

Für Elevance Health liegt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow bei 3,58 Mrd. $. Die Prognosen der Analysten deuten darauf hin, dass der freie Cashflow deutlich steigen und bis 2029 etwa 8,70 Mrd. $ erreichen könnte. Obwohl die Schätzungen der Analysten in der Regel nur einen Zeitraum von fünf Jahren umfassen, werden weitere Prognosen für den folgenden Zeitraum von Simply Wall St sorgfältig extrapoliert, um das vollständige Bewertungsbild zu vervollständigen.

Auf der Grundlage dieses Modells beläuft sich der innere Wert von Elevance Health auf 1.082 $ pro Aktie. Das DCF-Modell deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zum heutigen Kurs um 68,7 % unterbewertet ist, was darauf hindeuten könnte, dass der Markt einen Teil des langfristigen Wertpotenzials des Unternehmens übersieht.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Elevance Health um 68,7 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 928 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Elevance Health kommen.

Ansatz 2: Elevance Health Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebtes Bewertungsinstrument für Unternehmen, die wie Elevance Health kontinuierlich Gewinne erwirtschaften, da es den Anlegern ermöglicht, den Aktienkurs des Unternehmens zu seinen tatsächlichen Gewinnen in Beziehung zu setzen. So lässt sich leichter beurteilen, ob der aktuelle Marktpreis die künftigen Wachstumsaussichten und die damit verbundenen Geschäftsrisiken angemessen widerspiegelt.

Im Allgemeinen ist ein höheres KGV für Unternehmen mit einem starken erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren Risikoprofil gerechtfertigt. Ein niedrigeres KGV wäre für langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen angemessen. Daher spielt der Kontext wie Branchentrends und finanzielle Stabilität eine wichtige Rolle bei der Interpretation dieses Multiplikators.

Derzeit wird Elevance Health mit einem KGV von 13,6 gehandelt, was deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 22,8 und dem durchschnittlichen KGV seiner engsten Wettbewerber von 27,6 liegt. Oberflächlich betrachtet könnte dieser Abschlag auf eine Unterbewertung hindeuten, aber ein einzelner Vergleich gibt selten ein vollständiges Bild.

Hier kommt die Simply Wall St "Fair Ratio"-Metrik ins Spiel. Auf der Grundlage einer firmeneigenen Bewertung, die Faktoren wie das Gewinnwachstum von Elevance Health, die Marktkapitalisierung, die Gewinnspannen, das Risiko und die Merkmale der Branche einbezieht, liegt das faire Verhältnis bei 32,5x. Diese maßgeschneiderte Benchmark bietet eine aussagekräftigere Grundlage als die Durchschnittswerte der Konkurrenz oder der Branche, da sie die unternehmensspezifischen Stärken und Risiken berücksichtigt, die bei einem einfachen Vergleich oft übersehen werden.

Da das aktuelle KGV von Elevance Health deutlich unter dem fairen Verhältnis liegt, deutet dies darauf hin, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau einen überzeugenden Wert bietet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Elevance Health Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche, dynamische Geschichte eines Unternehmens wie Elevance Health, die weit über bloße Zahlen hinausgeht. Anstatt sich ausschließlich auf die Annahmen von Analysten oder statische Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit einem Narrativ Ihre eigenen Erwartungen in Bezug auf künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen eingeben und diese mit einem fairen Wert verknüpfen, der Ihre einzigartige Investitionsgeschichte widerspiegelt.

Indem Sie die Geschichte eines Unternehmens, z. B. seine Reaktion auf Branchentrends, bevorstehende Produkteinführungen oder Kostenherausforderungen, mit Ihrer Finanzprognose und dem geschätzten fairen Wert verknüpfen, bieten Narratives eine viel umfassendere Investitionsperspektive. Sie sind auf der Plattform von Simply Wall St einfach zu erstellen und zu verwenden, wo Millionen von Anlegern auf der Community-Seite bereits ihre Ansichten vergleichen und austauschen.

Mit Hilfe von Narratives können Sie selbstbewusst entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen möchten, indem Sie Ihren Fair Value mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Sie werden automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden. Für Elevance Health sehen einige Nutzer ein dramatisches Aufwärtspotenzial und erwarten, dass die Gewinnmargen wieder in Richtung 3,7 % steigen und die künftigen Preise über 500 $ liegen werden, während andere davor warnen, dass der Kostendruck die Margen auf 2,8 % drücken könnte, was darauf hindeutet, dass der faire Wert näher bei 297 $ liegen könnte. Sie können selbst entscheiden, welche Story und welche Investition für Sie am besten geeignet sind.

Glauben Sie, dass Elevance Health noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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