Warum die CEO-Vergütung der Chemed Corporation (NYSE:CHE) das geringste Problem für die Aktionäre darstellt

Wichtige Einblicke

• Chemed wird seine Jahreshauptversammlung am 20. Mai abhalten
• Die Gesamtvergütung von CEO Kevin McNamara umfasst ein Gehalt von 1,60 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtvergütung ist mit dem Branchendurchschnitt vergleichbar
• In den letzten drei Jahren sank der Gewinn pro Aktie von Chemed um 3,0 % , und in den letzten drei Jahren betrug die Gesamtrendite für die Aktionäre 20 %.

Obwohl sich der Aktienkurs von Chemed Corporation(NYSE:CHE) in den letzten Jahren positiv entwickelt hat, entspricht das Wachstum des Gewinns pro Aktie nicht den Erwartungen der Anleger, was darauf hindeutet, dass andere Faktoren für den Aktienkurs ausschlaggebend sein könnten. Einige dieser Faktoren werden die Aktionäre bei der Jahreshauptversammlung am 20. Mai beschäftigen. Sie werden in der Lage sein, die Entscheidungen des Managements zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Beschlüssen wie der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden und anderen Angelegenheiten ausüben, die die Zukunftsaussichten des Unternehmens beeinflussen können. Aufgrund der von uns gesammelten Daten sind wir der Meinung, dass die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung warten sollten, bis sich die Leistung verbessert.

Siehe unsere neueste Analyse für Chemed

Wie ist die Gesamtvergütung für Kevin McNamara im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unseren Daten zufolge hat die Chemed Corporation eine Marktkapitalisierung von 8,6 Milliarden US-Dollar und zahlte ihrem CEO im Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche Gesamtvergütung von 13 Millionen US-Dollar. Das ist ein beachtlicher Anstieg von 8,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wir glauben, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 1,6 Mio. US$ niedriger ist.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der amerikanischen Gesundheitsbranche mit einer Marktkapitalisierung zwischen 4,0 und 12 Milliarden US-Dollar hatten eine durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO von 11 Millionen US-Dollar. Es sieht also so aus, als ob Chemed Kevin McNamara im Einklang mit dem Median der Branche vergütet. Darüber hinaus hält Kevin McNamara direkt unter seinem Namen Chemed-Aktien im Wert von 64 Mio. US$, was uns zeigt, dass er ein erhebliches persönliches Interesse an dem Unternehmen hat.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	1,6 Millionen US-Dollar	1,5 Mio. US$	13%
Sonstiges	11 Millionen US$	10 Mio. US$	87%
Gesamtentschädigung	13 Mio. US$	12 Mio. US$	100%

Im Branchenvergleich entfallen etwa 22% der Gesamtvergütung auf das Gehalt und 78% auf sonstige Vergütungen. Bei Chemed ist der Anteil des Gehalts an der Gesamtvergütung im Vergleich zur gesamten Branche geringer. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Das Wachstum der Chemed Corporation

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie von Chemed Corporation um 3,0 % pro Jahr gesunken. Im letzten Jahr ist der Umsatz um 6,0 % gestiegen.

Nur wenige Aktionäre werden sich darüber freuen, dass der Gewinn je Aktie zurückgegangen ist. Der bescheidene Anstieg des Umsatzes im letzten Jahr reicht nicht aus, um über die enttäuschende Entwicklung des Gewinns pro Aktie hinwegzusehen. Angesichts dieser relativ schwachen Leistung würden die Aktionäre wahrscheinlich keine hohe Vergütung für den CEO sehen wollen. Mit Blick auf die Zukunft sollten Sie sich diesen kostenlosen visuellen Bericht über die Prognosen der Analysten für die künftigen Gewinne des Unternehmens ansehen.

War die Chemed Corporation eine gute Investition?

Chemed Corporation hat in den letzten drei Jahren eine Gesamtrendite von 20 % für die Aktionäre erwirtschaftet, so dass die meisten Aktionäre einigermaßen zufrieden sein dürften. Aber sie würden es wahrscheinlich vorziehen, wenn die Vergütung des CEO nicht weit über dem Median liegt.

Zum Schluss...

Die Aktionärsrenditen sind zwar positiv, sollten aber im Zusammenhang mit den Gewinnen betrachtet werden, die in letzter Zeit überhaupt nicht gestiegen sind. Dies lässt uns vermuten, dass sich die Dynamik der Aktienkurse in Zukunft verlangsamen könnte. Die Aktionäre sollten die kommende Gelegenheit nutzen, um den Vorstand zu wichtigen Fragen zu befragen und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Es ist zwar wichtig, auf die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden zu achten, aber die Anleger sollten auch andere Elemente des Unternehmens berücksichtigen. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 1 Warnzeichen für Chemed identifiziert, das Sie vor einer Investition beachten sollten.

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