Die Aktionäre von Becton Dickinson (NYSE:BDX) haben seit ihrer Investition in die Aktie vor einem Jahr einen Verlust von 15% hinnehmen müssen

Es ist einfach, die Gesamtmarktrendite zu erreichen, indem man einen Indexfonds kauft. Aber wenn man einzelne Aktien kauft, kann man sowohl besser als auch schlechter abschneiden als das. Dieses Abwärtsrisiko haben die Aktionäre von Becton, Dickinson and Company(NYSE:BDX) im vergangenen Jahr zu spüren bekommen, als der Aktienkurs um 16 % zurückging. Dies steht im krassen Gegensatz zur Marktrendite von 28 %. Die längerfristigen Renditen waren jedoch nicht so schlecht, da die Aktie in den letzten drei Jahren um 5,6 % gefallen ist.

Werfen wir also einen Blick darauf, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Becton Dickinson an

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, ist der Vergleich der Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursbewegung.

Leider meldete Becton Dickinson für das vergangene Jahr einen Rückgang des EPS um 9,4 %. Dieser Rückgang des Gewinns je Aktie ist nicht so schlimm wie der Rückgang des Aktienkurses um 16 %. Dies deutet darauf hin, dass der Rückgang des Gewinns je Aktie einige Aktionäre in Bezug auf das Unternehmen nervöser gemacht hat.

Nachstehend sehen Sie, wie sich das EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Becton Dickinson haben in diesem Jahr einen Verlust von 15 % erlitten (selbst wenn man die Dividenden mit einbezieht), aber der Markt selbst ist um 28 % gestiegen. Auch die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 0,5 % verdient. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance ist, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie sich der 2 Warnzeichen bewusst sein , die wir bei Becton Dickinson entdeckt haben.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Tipp: viele von ihnen sind unbemerkt UND attraktiv bewertet).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.