Die gedämpften Umsätze von DENTSPLY SIRONA Inc. (NASDAQ:XRAY) sind nicht zu übersehen

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 1,8 sendet DENTSPLY SIRONA Inc.(NASDAQ:XRAY) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Medizintechnikunternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 3,5 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 8 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu DENTSPLY SIRONA

Was bedeutet das KGV von DENTSPLY SIRONA für die Aktionäre?

Die letzten Zeiten waren nicht gut für DENTSPLY SIRONA, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass diese schwache Umsatzentwicklung nicht besser werden wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass sich die Einnahmen nicht weiter verschlechtern und dass Sie Aktien kaufen können, solange das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über DENTSPLY SIRONA dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von DENTSPLY SIRONA?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von DENTSPLY SIRONA ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man die Einnahmen des letzten Jahres, so hat das Unternehmen ein Ergebnis erzielt, das kaum von dem des Vorjahres abweicht. Glücklicherweise konnte das Unternehmen dank einiger guter Jahre davor seine Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 19 % steigern. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 2,8 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 9,5 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von DENTSPLY SIRONA unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu messen.

Unsere Analyse der Analystenprognosen von DENTSPLY SIRONA bestätigt erwartungsgemäß, dass die enttäuschenden Umsatzerwartungen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zum niedrigen KGV leisten. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir ein Warnzeichen für DENTSPLY SIRONA ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Wenn Ihnen Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit zusagen, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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