ModivCare Inc. (NASDAQ:MODV) hat soeben seine Ergebnisse veröffentlicht, und die Analysten haben ihr Kursziel gesenkt

Die Aktionäre von ModivCare Inc.(NASDAQ:MODV) hatten eine schreckliche Woche, da die Aktien in der Woche nach den jüngsten Jahresergebnissen um 37 % auf 28,61 US$ abstürzten. ModivCare meldete Umsätze in Höhe von 2,8 Mrd. US$, was den Erwartungen entsprach, aber leider auch (statutarische) Verluste in Höhe von 14,43 US$ pro Aktie, die etwas höher als erwartet ausfielen. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Ertragsmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach den Gewinnen zu sehen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für ModivCare an

Nach dem Ergebnisbericht von letzter Woche prognostizieren die sechs Analysten von ModivCare für 2024 einen Umsatz von 2,79 Mrd. US-Dollar, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Es wird erwartet, dass die gesetzlichen Verluste pro Aktie explodieren und 0,73 US$ pro Aktie erreichen werden. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten für 2024 von einem Umsatz von 2,89 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,47 US$ ausgegangen. Nach diesen jüngsten Ergebnissen scheint sich die Stimmung hinsichtlich der Aussichten von ModivCare deutlich eingetrübt zu haben, denn die Einnahmen wurden geringfügig nach unten korrigiert und die Analysten prognostizieren nun einen Verlust statt eines Gewinns.

Das Konsenskursziel fiel um 39 % auf 46,60 US-Dollar, da die Analysten nach den schwächeren Umsatz- und Gewinnaussichten eindeutig besorgt über das Unternehmen sind. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten genannten Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen über ModivCare, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 75,00 US-Dollar bewertet und der pessimistischste mit 26,00 US-Dollar pro Aktie. Bei einer so großen Bandbreite an Kurszielen gehen die Analysten mit ziemlicher Sicherheit von sehr unterschiedlichen Ergebnissen für das zugrunde liegende Geschäft aus. Vor diesem Hintergrund würden wir uns nicht zu sehr auf das Konsenskursziel verlassen, da es sich nur um einen Durchschnittswert handelt und die Analysten eindeutig sehr unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von ModivCare erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 1,6 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 17 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 6,6 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als ModivCare.

Das Endergebnis

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass die Analysten erwarten, dass ModivCare im nächsten Jahr unrentabel wird. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens von größerer Bedeutung. Darüber hinaus haben die Analysten auch ihre Kursziele gesenkt, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Nachrichten zu einem größeren Pessimismus hinsichtlich des inneren Wertes des Unternehmens geführt haben.

Dabei ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für ModivCare bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für ModivCare kennen, die wir aufgedeckt haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie besorgt über den Inhalt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.