Inogen, Inc. (NASDAQ:INGN) Aktie katapultiert sich um 28%, obwohl der Kurs und das Geschäft immer noch hinter der Industrie zurückbleiben

Die Aktionäre von Inogen, Inc.(NASDAQ:INGN) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 28 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Leider konnten die Kursgewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres kaum ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch um 23 % gefallen ist.

Trotz des Kursanstiegs ist Inogen mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,6 im Vergleich zur Medizintechnikbranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 3,3 und sogar KGVs von über 7 üblich sind, immer noch ein guter Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Inogen

Wie hat sich Inogen in letzter Zeit entwickelt?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, haben die Einnahmen von Inogen den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Inogen im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Inogen ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Inogen ein schwaches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 13 % zurückgegangen sind. Damit wurden alle Zuwächse der letzten drei Jahre zunichte gemacht, so dass sich die Einnahmen insgesamt praktisch nicht verändert haben. Wir haben also den Eindruck, dass das Unternehmen in dieser Zeit ein gemischtes Ergebnis in Bezug auf die Steigerung der Einnahmen erzielt hat.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Umsatz im kommenden Jahr um 1,5 % steigen wird. Das ist deutlich weniger als die 9,6 % Wachstumsprognose für die gesamte Branche.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Inogen unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Der jüngste Kurssprung von Inogen hat noch immer nicht dazu geführt, dass sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis dem Branchenmedian annähert. Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Inogen, dass die schlechteren Umsatzprognosen zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Abgesehen davon weist Inogen in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen auf , die Sie kennen sollten.

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