Bewertung von Guardant Health nach einem Kursanstieg von 275 % aufgrund neuer Fortschritte bei der Krebsfrüherkennung

• Fragen Sie sich, ob die Aktie von Guardant Health tatsächlich ein Schnäppchen ist oder ob der jüngste Rummel nur ein Hype ist? Sie sind nicht allein. Viele Anleger stellen sich im Moment die gleiche Frage.
• Der Aktienkurs ist in der letzten Woche um 31,5 % und im letzten Jahr um unglaubliche 275,8 % gestiegen. Dies ist ein Zeichen für zunehmenden Optimismus und für mögliche Veränderungen im Risiko- und Ertragsprofil des Unternehmens.
• Jüngste Ankündigungen, wie wichtige Fortschritte in der Krebs-Screening-Technologie und neue behördliche Zulassungen, sorgen für Schlagzeilen und tragen zu der Rallye bei, da der Markt auf die höheren Erwartungen reagiert. Diese Entwicklungen erwecken den Eindruck, dass Guardant Health in eine neue Wachstumsphase eintritt.
• Wenn wir jedoch die Bewertung von Guardant Health betrachten, liegt unser Score für das Unternehmen bei nur 2 von 6, was bedeutet, dass es nur bei zwei unserer sechs Schlüsselkennzahlen unterbewertet ist. Lassen Sie uns aufschlüsseln, was diese Bewertungsansätze tatsächlich über die Aktie aussagen, und warum es am Ende dieses Artikels möglicherweise einen intelligenteren Weg gibt, ihren Wert zu beurteilen.

Guardant Health erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Guardant Health

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf ihren aktuellen Wert abzinst. Im Fall von Guardant Health berücksichtigt der zweistufige Free Cash Flow to Equity-Ansatz die Cashflow-Schätzungen der Analysten für die nächsten Jahre und extrapoliert dann das weitere Wachstum bis 2035.

Guardant Health weist derzeit einen negativen freien Cashflow aus, wobei die letzten zwölf Monate (LTM) einen Wert von -259,34 Mio. USD aufweisen. Die Prognosen der Analysten deuten darauf hin, dass der freie Cashflow in den nächsten Jahren negativ bleiben wird, aber es wird erwartet, dass er positiv wird und sich beschleunigt. Das Modell schätzt, dass der freie Cashflow von Guardant Health bis 2029 $315,55 Millionen erreichen könnte, und bis 2035 nähern sich die extrapolierten Schätzungen $1,87 Milliarden.

Nach Abzinsung dieser künftigen Cashflows auf den heutigen Wert ergibt sich nach dem DCF-Modell ein innerer Wert von Guardant Health von 249,38 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens bedeutet dies, dass die Aktie mit einem deutlichen Abschlag von 61,9 % gehandelt wird. Dies impliziert dem Modell zufolge eine erhebliche Unterbewertung.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Guardant Health um 61,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 843 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Guardant Health kommen.

Ansatz 2: Guardant Health Preis vs. Umsatz

Für Unternehmen wie Guardant Health, die noch nicht profitabel sind, aber ein starkes Umsatzwachstum aufweisen, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) oft die beste Bewertungskennzahl. Im Gegensatz zum Kurs-Gewinn-Verhältnis, das einen positiven Gewinn voraussetzt, ermöglicht das Kurs-Umsatz-Verhältnis den Anlegern einen Vergleich, wie der Markt jeden Dollar Umsatz bewertet, was besonders für wachstumsstarke Gesundheitsunternehmen aufschlussreich ist.

Sowohl das Wachstumspotenzial als auch die Geschäftsrisiken spielen eine wichtige Rolle dabei, was als "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis angesehen wird. Schnell wachsende, innovative Unternehmen oder solche, die ihre Branche umkrempeln, weisen in der Regel höhere P/S-Multiplikatoren auf, was den Optimismus hinsichtlich künftiger Gewinne widerspiegelt. Umgekehrt können ein höheres Risiko oder ein langsameres Ertragswachstum einen niedrigeren Multiplikator rechtfertigen.

Guardant Health wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,27x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Gesundheitsbranche von 1,29x und dem Durchschnitt seiner direkten Konkurrenten von 2,20x liegt. Obwohl diese Prämie darauf hindeutet, dass die Anleger ein beträchtliches zukünftiges Wachstum erwarten, verdient ein so hoher Multiplikator eine genauere Betrachtung.

Hier kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Anstatt sich nur auf breite Branchen- oder Peer-Vergleiche zu stützen, bezieht das faire Verhältnis Wachstumsprognosen, Rentabilität, Unternehmensgröße und Risiko ein und passt seine Bewertung an das einzigartige Profil von Guardant Health an. Das faire Verhältnis von Guardant Health liegt bei 6,98x, also bei etwas mehr als der Hälfte des aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnisses, was bedeutet, dass der Marktpreis weit über dem liegt, was die Fundamentaldaten rechtfertigen, selbst wenn Wachstum und Risiko berücksichtigt werden.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Guardant Health-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, leistungsstarkes Instrument, mit dem Sie die Geschichte hinter den Zahlen eines Unternehmens erzählen können. Mit anderen Worten: Ihre persönliche Sichtweise, wohin sich das Unternehmen entwickelt und warum. Mit Narratives auf der Community-Seite von Simply Wall St können Millionen von Anlegern die Geschichte eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes verknüpfen, was die Entscheidung, ob der aktuelle Kurs eine gute Gelegenheit zum Kauf oder Verkauf bietet, erheblich erleichtert.

Narratives sind einfach zu bedienen und geben Ihnen die Möglichkeit, Ihre Annahmen für Schlüsselfaktoren wie künftige Einnahmen, Gewinnspannen oder Risiken anzupassen. Auf diese Weise können Sie sehen, was das Unternehmen wert sein sollte, wenn Ihre Einschätzung richtig ist. Sobald neue Informationen verfügbar sind, z. B. wichtige Nachrichten, Erträge oder Branchentrends, wird Ihr Narrativ automatisch aktualisiert, um die neuesten Aussichten widerzuspiegeln. Für Guardant Health könnte die Prognose eines Benutzers eine sehr erfolgreiche Einführung der Shield-Diagnostik und einen fairen Wert von 93,82 $ pro Aktie vorhersagen, während eine vorsichtigere Perspektive, die sich auf den Wettbewerb und operative Risiken konzentriert, einen Wert von nur 47,00 $ ergeben könnte. Wenn Sie den fairen Wert Ihres Narrative mit dem aktuellen Kurs vergleichen, können Sie Ihre Investitionsentscheidung sicherer und fundierter treffen.

Glauben Sie, dass Guardant Health noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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