Establishment Labs Holdings Inc. (NASDAQ:ESTA) Aktien stürzten um 27% ab, aber ein günstiger Einstieg könnte trotzdem schwierig sein

Die Aktien von Establishment Labs Holdings Inc.(NASDAQ:ESTA) haben einen schrecklichen Monat hinter sich, in dem sie 27% verloren haben, nachdem sie zuvor relativ gut gelaufen waren. Der jüngste Rückgang hat die Jahresrendite zunichte gemacht, wobei der Aktienkurs über diesen längeren Zeitraum nun um 4,9 % gefallen ist.

Trotz des starken Kursrückgangs erscheint Establishment Labs Holdings mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 6,2x im Vergleich zu anderen Unternehmen der Medizintechnikbranche in den Vereinigten Staaten, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von weniger als 3,4x aufweist und sogar Kurs-Umsatz-Verhältnisse von weniger als 1,2x durchaus üblich sind, immer noch als ein guter Kauf. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Establishment Labs Holdings für die Aktionäre?

Establishment Labs Holdings hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Eine Möglichkeit besteht darin, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung ändern wird. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre äußerst nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wird für Establishment Labs Holdings ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Establishment Labs Holdings ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens die Branche deutlich übertrifft.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 14 % gesunken sind. Dies hat den jüngsten Dreijahreszeitraum getrübt, der dennoch einen ordentlichen Anstieg der Gesamteinnahmen um 29 % verzeichnen konnte. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum trotz einiger Schwierigkeiten im Allgemeinen gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat.

Die Schätzungen der sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 33 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche nur ein jährliches Wachstum von 9,7 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist es nicht schwer zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Establishment Labs Holdings im Vergleich zu seinen Branchenkollegen hoch ist. Offensichtlich sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von einem Unternehmen zu trennen, das möglicherweise eine bessere Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Selbst nach einem so starken Kursrückgang liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Establishment Labs Holdings immer noch deutlich über dem Median der Branche. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unser Blick auf Establishment Labs Holdings zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis aufgrund der starken zukünftigen Einnahmen weiterhin hoch ist. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Einnahmen recht gering ist, was das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Solange die Analysten nicht wirklich daneben liegen, dürften diese starken Umsatzprognosen den Aktienkurs in Schwung halten.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Establishment Labs Holdings ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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