Aktionäre sollten sich über den Kurs von Establishment Labs Holdings Inc. (NASDAQ:ESTA) freuen

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Establishment Labs Holdings Inc.(NASDAQ:ESTA) von 8,4x mag wie eine schlechte Investitionsmöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Medizintechnikbranche in den USA ein KGV von unter 3,2x haben. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Lesen Sie unsere letzte Analyse zu Establishment Labs Holdings

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Establishment Labs Holdings für die Aktionäre?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Establishment Labs Holdings den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass diese schlechte Umsatzentwicklung die Wende bringen wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen erhalten? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Establishment Labs Holdings dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wird für Establishment Labs Holdings ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Establishment Labs Holdings ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 8,2 % zu verzeichnen. Trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung konnte das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 72 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 29 % pro Jahr steigen werden. Das ist deutlich mehr als das für die gesamte Branche prognostizierte Wachstum von 10 % pro Jahr.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Establishment Labs Holdings über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zu Establishment Labs Holdings' Kurs-Gewinn-Verhältnis

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Establishment Labs Holdings ergeben, dass die überdurchschnittlichen Umsatzerwartungen zu dem hohen KGV beitragen. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Einnahmen recht gering ist, was das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark fallen wird.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Establishment Labs Holdings gefunden, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.