Diese 4 Maßnahmen deuten darauf hin, dass DocGo (NASDAQ:DCGO) Schulden sicher einsetzt

Warren Buffett hat einmal gesagt: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wichtig ist, dass DocGo Inc.(NASDAQ:DCGO) Schulden hat. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein extrem gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Wenn wir über die Verwendung von Schulden durch ein Unternehmen nachdenken, betrachten wir zunächst Barmittel und Schulden zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von DocGo?

Wie Sie unten sehen können, hatte DocGo Ende März 2024 Schulden in Höhe von 30,1 Millionen US-Dollar, gegenüber 1,92 Millionen US-Dollar vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild für weitere Details. Aus der Bilanz geht jedoch hervor, dass das Unternehmen über 41,2 Mio. US-Dollar an Barmitteln verfügt, so dass es tatsächlich 11,2 Mio. US-Dollar an Nettobarmitteln hat.

Wie stark ist die Bilanz von DocGo?

Aus der letzten Bilanz geht hervor, dass DocGo Verbindlichkeiten in Höhe von 160,1 Millionen US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 15,5 Millionen US-Dollar, die danach fällig werden. Diesen Verpflichtungen stehen Barmittel in Höhe von 41,2 Millionen US-Dollar sowie Forderungen im Wert von 283,1 Millionen US-Dollar gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Das Unternehmen verfügt also über 148,8 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.

Dieser Überschuss deutet stark darauf hin, dass DocGo über eine grundsolide Bilanz verfügt (und die Schulden in keiner Weise bedenklich sind). In Anbetracht dieser Tatsache sind wir der Meinung, dass die Bilanz des Unternehmens bärenstark ist. Einfach ausgedrückt: Die Tatsache, dass DocGo mehr Barmittel als Schulden hat, ist wohl ein gutes Zeichen dafür, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann.

Noch beeindruckender ist die Tatsache, dass DocGo sein EBIT in zwölf Monaten um 505 % steigern konnte. Wenn dieses Wachstum beibehalten wird, wird die Verschuldung in den kommenden Jahren noch besser beherrschbar sein. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich bei der Analyse der Verschuldung konzentrieren sollte. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob DocGo seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Aber auch unsere letzte Überlegung ist wichtig, denn ein Unternehmen kann seine Schulden nicht mit Papiergewinnen bezahlen; es braucht kaltes, hartes Geld. DocGo mag zwar über Nettobarmittel in der Bilanz verfügen, aber es ist dennoch interessant zu sehen, wie gut das Unternehmen seinen Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) in freien Cashflow umwandelt, da dies sowohl den Bedarf an Schulden als auch die Fähigkeit, Schulden zu verwalten, beeinflussen wird. In den letzten drei Jahren verzeichnete DocGo insgesamt einen erheblichen negativen freien Cashflow. Das mag zwar ein Ergebnis der Wachstumsausgaben sein, macht die Verschuldung aber deutlich riskanter.

Resümee

Es ist zwar immer sinnvoll, die Verschuldung eines Unternehmens zu untersuchen, aber in diesem Fall verfügt DocGo über 11,2 Millionen US-Dollar an Nettobarmitteln und eine anständig aussehende Bilanz. Außerdem gefiel uns das letztjährige EBIT-Wachstum von 505 % im Vergleich zum Vorjahr. Daher halten wir die Verwendung von Schulden durch DocGo nicht für riskant. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Doch nicht alle Investitionsrisiken sind in der Bilanz zu finden - im Gegenteil. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für DocGo entdeckt (1 sollte nicht ignoriert werden!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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