Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL) mag nicht profitabel sein, aber es scheint seine Schulden gut zu verwalten.

Howard Marks drückte es sehr schön aus, als er sagte, dass er sich nicht um die Volatilität des Aktienkurses sorgt, sondern um die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes... und jeder praktische Anleger, den ich kenne, sorgt sich um dieses Risiko". Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man darüber nachdenkt, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, denn eine zu hohe Verschuldung kann ein Unternehmen untergehen lassen. Wichtig ist, dass Castle Biosciences, Inc.(NASDAQ:CSTL) Schulden hat. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen riskant machen.

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Im Allgemeinen werden Schulden nur dann zu einem echten Problem, wenn ein Unternehmen sie nicht ohne Weiteres zurückzahlen kann, sei es durch die Aufnahme von Kapital oder durch seinen eigenen Cashflow. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Ein häufigeres (aber immer noch kostspieliges) Ereignis ist jedoch, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Der Vorteil von Fremdkapital ist natürlich, dass es oft billiges Kapital darstellt, vor allem wenn es die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzt, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Bei der Prüfung, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens ist, sollten Sie zunächst die liquiden Mittel und die Verschuldung zusammen betrachten.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Castle Biosciences an.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Castle Biosciences?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass Castle Biosciences im September 2024 Schulden in Höhe von 10,0 Mio. US-Dollar hatte, was einen Anstieg von keinem Jahr bedeutet. Aus der Bilanz geht jedoch hervor, dass das Unternehmen über 279,8 Mio. USD an Barmitteln verfügt, so dass es tatsächlich 269,8 Mio. USD an Nettobarmitteln hat.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Castle Biosciences

Aus der letzten Bilanz geht hervor, dass Castle Biosciences Verbindlichkeiten in Höhe von 44,3 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 29,2 Mio. US$, die danach fällig werden. Auf der anderen Seite verfügte das Unternehmen über Barmittel in Höhe von 279,8 Mio. USD und Forderungen im Wert von 50,3 Mio. USD, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das Unternehmen verfügt also über 256,5 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Diese üppige Liquidität deutet darauf hin, dass die Bilanz von Castle Biosciences stabil ist wie ein riesiger Mammutbaum. Vor diesem Hintergrund könnte man annehmen, dass die Bilanz des Unternehmens in der Lage ist, einige Widrigkeiten zu bewältigen. Kurz gesagt, Castle Biosciences verfügt über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden, ob Castle Biosciences in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten für Sie interessant sein.

Im vergangenen Jahr war Castle Biosciences auf EBIT-Ebene nicht profitabel, konnte aber seinen Umsatz um 62 % auf 312 Mio. USD steigern. Mit etwas Glück wird das Unternehmen in der Lage sein, seinen Weg zur Rentabilität zu finden.

Wie riskant ist Castle Biosciences also?

Obwohl Castle Biosciences in den letzten zwölf Monaten einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete, erzielte das Unternehmen einen satzungsgemäßen Gewinn von 6,1 Millionen US-Dollar. Wenn man das für bare Münze nimmt und die Barmittel berücksichtigt, halten wir das Unternehmen kurzfristig für nicht sehr riskant. In Anbetracht des Umsatzwachstums von 62 % im letzten Jahr halten wir die Chancen für gut, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist. Es besteht kein Zweifel, dass ein schnelles Umsatzwachstum eine Aktie von allen möglichen Übeln befreien kann. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Letztlich kann jedes Unternehmen aber auch Risiken aufweisen, die außerhalb der Bilanz bestehen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Castle Biosciences identifiziert (1 ist etwas besorgniserregend) , die Sie beachten sollten.

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste von Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung können Sie jetzt 100% kostenlos abrufen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.