Macht der jüngste Kursrückgang von 8,7% Mondelez zu einer Wertchance im Jahr 2025?

• Denken Sie darüber nach, ob Mondelez International im Moment ein Schnäppchen ist? Schauen wir uns die Zahlen an und sehen wir, ob dieser Haushaltssnack-Riese einen Wert bietet, der seiner Markenstärke entspricht.
• Die Aktien sind im letzten Jahr um 8,7 % gesunken und haben seit Januar 3,2 % verloren, obwohl sie in der letzten Woche um 1 % zugelegt haben. Dies deutet auf einen Stimmungsumschwung bei den Anlegern und neue Fragen zum Wachstumspotenzial hin.
• Die Expansion des Unternehmens in die Schwellenländer und die anhaltende Akquisitionstätigkeit haben für einigen Wirbel gesorgt. Die Analysten beobachten genau, ob die jüngsten Markenerweiterungen und die globalen Ambitionen eine Wende im Marktvertrauen herbeiführen können.
• Auf unserer Bewertungsskala erreicht Mondelez International eine solide 5 von 6 Punkten. Aber ist das die ganze Geschichte? Wir werden die Standardbewertungsansätze durchgehen und am Ende dieser Analyse einen noch besseren Weg aufzeigen, um zu beurteilen, ob Mondelez wirklich unterbewertet ist.

Mondelez International erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -8,7 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Nahrungsmittelindustrie darstellt.

Ansatz 1: Mondelez International Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Gegenwartswert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Für Mondelez International bedeutet dies, dass der Geldbetrag, den das Unternehmen in den kommenden Jahren voraussichtlich erwirtschaften wird, untersucht und bewertet wird, was diese zukünftigen Dollars in heutiger Sicht wert sind.

Derzeit erwirtschaftet Mondelez einen jährlichen Free Cash Flow von 2,3 Milliarden Dollar. Analysten gehen von einem stetigen Wachstum aus und erwarten, dass der Free Cash Flow bis Ende 2028 fast 5 Mrd. $ erreichen wird. Während sich die Schätzungen der Analysten in der Regel über fünf Jahre erstrecken, werden die späteren Prognosen, die sich bis zum Jahr 2035 erstrecken, auf der Grundlage von Trends aus den Vorjahren extrapoliert und deuten auf ein anhaltendes Wachstum hin.

Nach diesem DCF-Modell liegt der geschätzte innere Wert der Aktie von Mondelez International bei 113,95 $. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs zeigt diese Zahl, dass die Aktie mit einem Abschlag von etwa 49,5 Prozent auf ihren fairen Wert gehandelt wird, was auf eine Unterbewertung hindeuten könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Mondelez International um 49,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 913 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Mondelez International kommen.

Ansatz 2: Mondelez International Kurs/Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine gängige Kennzahl zur Bewertung profitabler Unternehmen wie Mondelez International, da es den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Gewinnen pro Aktie vergleicht. Für Unternehmen mit etablierter Ertragskraft bietet dieser Multiplikator ein schnelles Maß dafür, wie viel Investoren bereit sind, für einen Dollar Gewinn zu zahlen. Dies macht ihn besonders relevant für reife und stabile Unternehmen der Snackbranche.

Ein "normales" oder "faires" KGV für ein Unternehmen hängt von Faktoren wie dem erwarteten Gewinnwachstum, der Rentabilität und dem Risikoprofil des Unternehmens ab. Im Allgemeinen rechtfertigen ein höheres Wachstum und ein geringeres Risiko ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko ein niedrigeres KGV nahelegen. Mondelez International wird derzeit mit einem KGV von 21 gehandelt, was dem Durchschnitt der Lebensmittelindustrie von 21 entspricht und unter dem Durchschnitt seiner börsennotierten Konkurrenten von 26 liegt.

Was das "faire Verhältnis" von Simply Wall St auszeichnet, ist sein maßgeschneiderter Ansatz. Für Mondelez International wird das faire KGV mit 22x berechnet. Diese firmeneigene Kennzahl berücksichtigt nicht nur typische Benchmarks, sondern legt auch Wert auf zukunftsorientiertes Wachstum, Gewinnmargen, Risiken und die gesamte Marktkapitalisierung, um eine nuanciertere Basis für die Bewertung zu schaffen. Durch die Berücksichtigung dieser verschiedenen Elemente liefert das faire Verhältnis ein umfassenderes Bild als ein einfacher Vergleich mit dem Branchendurchschnitt oder mit anderen Unternehmen.

Da das aktuelle KGV von Mondelez von 21x genau dem fairen Verhältnis von 22x entspricht, scheint die Aktie nach diesem Maßstab fair bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1439 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Mondelez International-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen - Ihre Sicht der Zukunft, was am wichtigsten ist und wie sich das Unternehmen in den kommenden Jahren entwickeln wird. Narratives verbinden das, was Sie über ein Unternehmen wie Mondelez International glauben, direkt mit den Zahlen: Ihre Annahmen über künftige Umsätze, Gewinne, Margen und letztlich Ihre Berechnung des fairen Wertes.

Mit der Plattform von Simply Wall St können Sie auf der Community-Seite ganz einfach Narrative erstellen oder erkunden, so dass sie sowohl für neue als auch für erfahrene Anleger zugänglich sind. Mit Hilfe von Narratives können Sie entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihre Fair-Value-Schätzung mit dem Echtzeit-Aktienkurs vergleichen. Sie werden sofort aktualisiert, wenn wichtige Nachrichten oder Gewinn-Updates veröffentlicht werden, so dass Ihr Einblick immer auf dem neuesten Stand ist.

Für Mondelez International zum Beispiel haben Investoren, die Narratives veröffentlichen, Fair-Value-Schätzungen, die von $67 pro Aktie (mit einer eher konservativen Aussicht auf Erträge und Marktrisiken) bis zu $88 pro Aktie (mit Optimismus über Margenexpansion und Nachfrageerholung) reichen. Narratives machen es einfach, beide Seiten zu sehen und helfen Ihnen, auf der Grundlage dessen zu investieren, was Sie für wirklich wichtig halten.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Mondelez International noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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