Umsatzverfehlung: ONEOK, Inc. verfehlte die Umsatzschätzungen der Analysten um 19 % und die Analysten haben ihre Modelle überarbeitet

Wie Sie vielleicht wissen, hat ONEOK, Inc.(NYSE:OKE) letzte Woche seinen letzten Quartalsbericht veröffentlicht, der für die Aktionäre nicht besonders gut ausgefallen ist. Es sieht nach einem insgesamt schwachen Ergebnis aus, da sowohl die Umsätze als auch die Gewinne weit hinter den Prognosen der Analysten zurückblieben. Der Umsatz von 5,0 Mrd. US$ wurde um 19 % verfehlt, und der statutarische Gewinn pro Aktie von 1,18 US$ blieb um 4,2 % hinter den Prognosen zurück. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengestellt, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die acht Analysten, die ONEOK beobachten, für das Jahr 2025 einen Umsatz von 28,6 Milliarden US-Dollar. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine deutliche Umsatzsteigerung von 43 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 28 % auf 6,14 USD steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 28,7 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 6,10 US$ im Jahr 2025 ausgegangen. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine wesentliche Änderung ihrer Schätzungen gegeben hat.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsenskursziel mit 99,08 US-Dollar weitgehend unverändert bleibt. Es könnte auch aufschlussreich sein, sich die Spanne der Analystenschätzungen anzusehen, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Der optimistischste Analyst bewertet ONEOK derzeit mit 112 US$ pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 81,00 US$ bewertet. Es gibt definitiv einige unterschiedliche Ansichten über die Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht groß genug, um unserer Meinung nach auf eine unvorhersehbare Situation hinzuweisen.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus den jüngsten Schätzungen geht klar hervor, dass sich das Wachstum von ONEOK deutlich beschleunigen dürfte. Das prognostizierte jährliche Umsatzwachstum von 33 % bis Ende 2025 liegt deutlich über dem historischen Wachstum von 17 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen in derselben Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 3,0 % prognostiziert wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Umsatzbeschleunigung, so wird deutlich, dass ONEOK deutlich schneller wachsen dürfte als die Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht grundlegend geändert hat. Die Analysten bestätigten erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell zu einem Urteil über ONEOK kommen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für ONEOK, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch zwei Warnzeichen für ONEOK gefunden (eines davon ist potenziell ernst!), auf die Sie achten sollten.

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